Neste sentido, você tem algumas maneiras de obter uma vantagem como formador de mercado. Algumas pessoas estão basicamente apenas negociando estratégias MFT com execução de formador de mercado e, portanto, se você remover suas previsões de 1min e acima, elas não ganhariam dinheiro, mas têm ótimas previsões de 1min, 5min, 15min, 1h, e assim por diante, e se você obtiver previsões muito boas de 1min, 5min e 15min, pode conseguir negociações extremamente baratas nos intervalos de 1h e especialmente em intervalos superiores. A Jump é conhecida por isso, eles distorcem muitos alphas e obtêm um resultado final muito bom. Eles também têm ótimas cotações, mas são mais conhecidos por seus alphas. Como oposto a isso, temos a lógica de citação, que muitas vezes é uma lógica extremamente avançada sobre como colocar suas cotações, detectando fluxo informado vs não informado, etc. Um exemplo básico disso é a lógica de diming (falo sobre isso em um dos meus artigos sobre formadores de mercado no blog). A JS é bem conhecida por isso. Eles provavelmente também têm ótimos alphas, assim como a Jump ainda tem ótimas cotações, mas são especialmente conhecidos por terem uma ótima lógica de citação. A outra vantagem é, claro, a latência, que muitas vezes significa que as questões de pesquisa se concentram em como tirar o melhor proveito disso. Ou seja, considerar casos extremos faz sentido, enquanto para pessoas que operam com alphas de 1min, provavelmente quase nunca faz sentido.

Os alphas são o que você cita, a latência é a rapidez com que você pode atualizar isso, e a lógica de citação é o que você faz com suas cotações para colocar posições em/fora.