为了在我下周的帖子之前提供更多背景，这里有一些粗略的简单数学： 假设詹森所说的一切都是真的（包括每天阅读数千封电子邮件）： 詹森说已经发货了600万块Blackwell GPU。 由于Blackwell已经上市，Nvidia报告在GPU数据中心的收入为1110亿美元。如果你做简单的数学，600万块Blackwell GPU在报告的1110亿美元数据中心收入中并不匹配，因为它仅代表250万到350万块Blackwell芯片。 让我们试着帮助Nvidia，并加上他们在2024年第四季度报告的超过“100亿美元的Blackwell收入”。这使总收入超过1210亿美元。超过100亿美元大约代表25万到33万块芯片，在最佳情况下，这使我们几乎达到了400万块Blackwell GPU。它仍然不匹配。 好吧，让我们尝试另一个计算。我们再次假设詹森总是说真话，并且他指的是所有领域发货的Blackwell芯片总数。这将意味着250万到350万块Blackwell芯片适合1110亿美元的收入，而剩下的350万到250万块则用于游戏和其他领域。因为我们相信詹森，并试图找出我的数学不匹配的地方，我将假设他指的是所有领域，这将是所有发货GPU的20%，而其他80%则用于数据中心。所以这意味着即使我们计算Nvidia第四季度的100亿美元Blackwell收入，并假设80%用于数据中心，我们仍然有50万到80万块GPU的差距。它仍然不匹配。 好吧，让我们尝试另一个计算或一个新的物理法则，因为Nvidia去年根据詹森的说法打破了一个，而他总是说真话。 假设我连粗略和简单的数学都做得不好，并且600万块发货的Blackwell GPU在数字中是正确计算的。 所以我们自2025年1月以来发货了600万块Blackwell GPU。大约65%到70%的这些GPU用于美国的数据中心。 要为65%到70%的600万GPU舰队（大约390万到420万GPU）供电，您需要大约8.5到11吉瓦（GW）的数据中心容量。 （仅供参考，这个电力数量大约相当于新加坡的总电力发电能力或大约十个标准核反应堆。） 在2024年和2025年，美国在2024年建造了3.8到4.2 GW，预计在2025年建造4.5到5.0 GW，总计8.5 GW（我们忽略由于电力延迟，只有大约一半的电力在日历年内实际交付）。 所以我们最多有8.5 GW，这是为美国所有Blackwell芯片供电所需的粗略最低值。只有在我们假设配备Nvidia芯片的数据中心是美国唯一正在建设的（不包括AMD、TPU和任何没有Nvidia的数据中心），并且只有Blackwell在2024年建成的数据中心中安装，并且他们在2025年等待Blackwell芯片才能运行时，数学才会匹配。 现在一些能源数据： 根据联邦能源监管委员会（FERC）的数据，美国在2025年1月至8月之间安装了近26 GW的新发电能力，略高于去年同期安装的约23 GW。 在这26 GW中，3 GW是风能，3.7 GW是天然气，20 GW是太阳能，0 GW是核能。 ...