Sei vorsichtig bei den rotierenden Flüssen zum Monatsende für Pensionsanpassungen. Long große Tech-Werte und Short kleine Werte war der Konsensgewinner des letzten Jahres. Es gibt viele Extreme, die abgebaut werden müssen, und niedrigere Kapitalkosten helfen kleinen Werten relativ viel mehr als großen Tech-Werten. Die Short-Positionen bei kleinen Werten sind ebenfalls enorm… Achte auf die Positionierung…

Wenn die Komödie anfängt, das zentralisierte Bankenkartell zu verspotten, weißt du, dass Veränderung bevorsteht @MikeIppolito_ Es ist ein Zeichen dafür, dass jeder weiß, DASS JEDER WEISS, dass mit dem System etwas so furchtbar falsch ist, dass das Einzige, was du tun kannst, darin besteht, darüber lustig zu machen. Komödie ist, wie du den Würgegriff der Macht durchbrichst.

Ich bin mir ziemlich sicher, dass das der Grund ist, warum @novogratz letzte Woche mit @GregAbbott_TX getroffen hat. Mehr GW wäre ein parteiübergreifender Gewinn für alle und würde Texas als das Paradebeispiel für echtes Wachstum in der Wirtschaft des 21. Jahrhunderts festigen. Die Kreditspreads sind jetzt super niedrig, nachdem Powell die finanzielle Liquidität für die nächsten paar Monate bereitgestellt hat. Mit negativen realen Zinsen auf andere HY-Anleihen im Vergleich zur Inflation und der Verwässerung der Währung sind die AI-Infrastruktur-Anleihen das beste Geschäft auf den Schuldenmärkten für nicht finanzierte Pensionskassen und Stiftungen. Vorteilhafte Finanzierung für diese Projekte auf der Schuldenseite sollte die Aktien für AI-Infrastruktur-Namen wie $GLXY $IREN und $CIFR ziemlich spannend machen. @danroberts0101 @rftylerpage

Eines der größten säkularen Themen, in die wir übergehen, ist die Übergabe der Macht von den linken Gehirn-Denkern zu den rechten Gehirn-Denkern, während KI die meisten Arbeiten des linken Gehirns commodifiziert. @tedgioia spuckt absolute philosophische Feuer. „Die meisten von uns leben innerhalb eines Rasters – und es ist normalerweise Teil eines größeren Rasters. In dieser Art von Welt bewegt sich das Leben hauptsächlich von einem Rechteck zum anderen. Wir navigieren durch diese Rechtecke, indem wir andere Rechtecke in unseren Händen halten. Nur in seltenen Momenten bekommen wir einen Blick auf das Leben außerhalb dieser Rasters. Viele empfinden dies als desorientierend oder beängstigend. Sie können es kaum erwarten, in die Sicherheit des Rechtecks zurückzukehren. Das Rechteck steht für Solidität, Stärke und Trennung. Deshalb ruft das iPhone, wie der Wolkenkratzer, die defensiven Kästen mittelalterlicher Festungen hervor – die sichersten Rechtecke ihrer Zeit. Der Neurowissenschaftler und Philosoph Iain McGilchrist – den ich anderswo als „einen der sechs wichtigsten lebenden Denker“ bezeichnet habe – erklärt, dass „gerade Linien überall dort vorherrschen, wo die linke Hemisphäre [des Gehirns] vorherrscht.“ Die Allgegenwart von geraden Linien und boxzentrierten Lebensstilen in der heutigen Kultur ist ein Warnsignal, dass wir eine psychisch klaustrophobische Gesellschaft fördern – eine, die sich über STEM-Rationalität besessen ist, Zahlen über Emotionen bevorzugt, die gelebte Realität fürchtet und sich von ganzheitlichem Denken abschneidet. Es gibt keine geraden Linien in der Natur, weist McGilchrist darauf hin, außer dem Horizont – und selbst das ist eine Illusion. Der Horizont ist tatsächlich gekrümmt, wie die Erde selbst.“ Antoni Gaudí sagte uns: „Die gerade Linie gehört den Menschen, die gekrümmte zu Gott.“ Wahrscheinlich das beste Substack-Abonnement, für das ich bezahle, um aus finanziellen Echo-Kammern herauszukommen und kreativer und philosophischer zu sein. Melde dich an!

Die gleichen Vorteile werden da sein, wenn wir alt werden… Richtig?… Richtig?!?!

Warren verpasst auch nicht viel. Er ist pragmatisch, beständig, nicht konform, wenn es nötig ist - alles großartige Eigenschaften eines Geldmanagers. Nicht wie diese anderen emotionalen Zwerge mit großen Egos. Bleib bescheiden und suche immer nach Gründen, warum du falsch liegst, anstatt ständig zu bestätigen, warum du recht hast…. Warren macht das gut.

Die Einrichtung war perfekt.... Jetzt der Ausbruch des Bechers und des Griffs nach oben, um den Schmerz für die Small-Cap-Shorts zu bestätigen.....

Dieses Gefühl änderte sich schnell....

Die Kapitalkosten sinken in einem zunehmenden Tempo. Geld wird weiterhin höhere Renditen suchen. AI/Infrastrukturunternehmen sind in diesem Umfeld ein fantastischer Ort für reale Renditen. Wink wink;)

Es gibt einen großen Unterschied zwischen: Richtig aus den richtigen Gründen Richtig aus den falschen Gründen Falsch aus den richtigen Gründen Falsch aus den falschen Gründen. Wenn du aus den richtigen Gründen falsch bist, ist das keine schlechte Sache. Wenn du aus den falschen Gründen richtig bist, kann das eine schlechte Sache sein und dich später verfolgen. Wenn du das richtige Framework hast, wirst du langfristig gewinnen. Wenn du das falsche Framework hast, wirst du immer ein Verlierer sein und anderen die Schuld geben. Habe ich dich jetzt verwirrt?