这是我与 @GavinSBaker 的第五次对话。 Gavin 对半导体和 AI 的理解与我所认识的任何人一样深刻，并且他有能力让人理解这个行业的复杂性和细微差别。 我们讨论了： - Nvidia 与 Google（GPU + TPU） - 扩展法则和推理模型 - AI 计算的经济学 - 为什么 Blackwell 的延迟很重要 - AI 资本支出的熊市案例 - 太空中的数据中心 - SaaS 公司所犯的错误 没有人比 Gavin 更热爱投资。他最后的回答关于他为什么热爱投资，变成了对他投资起源故事的全面反思，这是我之前从未听过的。 享受吧！ 时间戳： 0:00 引言 5:03 Blackwell 过渡 23:15 囚徒困境 27:12 熊市案例：边缘 AI 37:19 Meta、开源和模型贬值 43:08 地缘政治与稀土 50:42 太空中的数据中心 56:06 电力限制作为调节器 1:11:31 SaaS 错误 1:16:17 核能与量子 1:22:25 Gavin 的投资起源