När man studerar positioneringen från personer som Soros, Loeb och Buffett under det tredje kvartalet blir det svårt att hävda att AI-cykeln är i närheten av uttömd. De ökar bara när de tror att intäktskraften fortfarande expanderar, så deras allokeringar till $GOOGL, $MSFT och $AMZN är en tydlig signal för mig att valarna fortfarande ser en mycket längre landningsbana än vad marknaden prissätter.