Se a $AMZN simplesmente abandonasse os seus anúncios e o negócio da AWS e se tornasse um retalhista puro, receberia uma reavaliação de múltiplos de quase 2x para negociar em múltiplos semelhantes aos da $COST e $WMT. Menos capex para se preocupar também.

Os monopólios naturais são o melhor tipo. Muito difícil de se afastar. $WTC $FICO $AXON $TDG $ASML podem ser alguns dos melhores. Todos são propriedade.

Fiquei muito encorajado pelo Dia do Investidor $WTC. Bom sucesso em mover a maioria dos clientes para o novo modelo de preços baseado em transações. As sinergias com a E2Open parecem estar à frente das expectativas, então bom progresso aqui. Novo conselho revisado também. Otimizando cautelosamente para '26.