Если $AMZN просто откажется от своей рекламы и бизнеса AWS и станет чисто розничным продавцом, он получит переоценку почти в 2 раза, чтобы торговаться по мультипликаторам, аналогичным $COST и $WMT. Тогда будет меньше капитальных затрат, о которых нужно беспокоиться.

Естественные монополии — это лучший вид. Очень трудно от них отказаться. $WTC $FICO $AXON $TDG $ASML могут быть одними из лучших. Все в собственности.

Я был очень воодушевлён Днём инвестора $WTC. Успешно перевели большинство клиентов на новую модель ценообразования на основе транзакций. Синергия с E2Open, похоже, превышает ожидания, так что здесь хороший прогресс. Новая пересмотренная правление тоже. С осторожным оптимизмом смотрю на 2026 год.