Om wat meer context te geven voorafgaand aan mijn post volgende week, hier is wat ruwe eenvoudige wiskunde: Laten we aannemen dat alles wat Jensen zegt waar is (inclusief het lezen van duizenden e-mails per dag): Jensen zei dat er 6 miljoen Blackwell GPU's zijn verzonden. Aangezien Blackwell uit is, heeft Nvidia 111 miljard dollar aan omzet gerapporteerd in GPU-datacenters. Als je eenvoudige wiskunde doet, passen 6 miljoen Blackwell GPU's binnen de gerapporteerde 111 miljard dollar omzet van datacenters sinds Blackwell begon te verzenden niet, omdat het slechts tussen de 2,5 en 3,5 miljoen Blackwell-chips vertegenwoordigt. Laten we proberen Nvidia te helpen en de meer dan "10 miljard dollar aan Blackwell-omzet" die ze in Q4 2024 hebben gerapporteerd, toe te voegen. Dat brengt het totaal op meer dan 121 miljard dollar aan omzet. Meer dan 10 miljard vertegenwoordigt ongeveer 250k tot 330k chips, wat in het beste scenario ons bijna 4 miljoen Blackwell GPU's oplevert. Het klopt nog steeds niet. Oké, laten we een andere berekening proberen. Laten we opnieuw aannemen dat Jensen altijd de waarheid spreekt en dat hij de totale Blackwell-chips die over alle segmenten zijn verzonden bedoelt. Dat zou impliceren dat tussen de 2,5 en 3,5 miljoen Blackwell-chips passen in de 111 miljard dollar aan omzet, terwijl de resterende 3,5 tot 2,5 miljoen voor gaming en andere segmenten zijn. Omdat we Jensen geloven en proberen te achterhalen waar mijn wiskunde niet klopt, ga ik ervan uit dat hij alle segmenten bedoelt, wat 20 procent van alle verzonden GPU's zou zijn, terwijl de andere 80 procent naar datacenters gaat. Dus het betekent dat zelfs als we Nvidia's Q4 10 miljard dollar aan Blackwell-omzet tellen en aannemen dat 80 procent naar datacenters gaat, we nog steeds een tekort van 500k tot 800k GPU's hebben. Het klopt nog steeds niet. Oké, laten we een andere berekening of een nieuwe natuurwet proberen, aangezien Nvidia vorig jaar een heeft gebroken volgens Jensen, en hij altijd de waarheid spreekt. Laten we aannemen dat ik slecht ben in zelfs ruwe en eenvoudige wiskunde en dat de 6 miljoen verzonden Blackwell GPU's correct zijn berekend in de cijfers. Dus we hebben 6 miljoen Blackwell GPU's verzonden sinds januari 2025. Ongeveer 65 tot 70 procent van deze GPU's gaat naar datacenters in de VS. Om 65 tot 70 procent van die 6 miljoen GPU-vloot (ongeveer 3,9 tot 4,2 miljoen GPU's) van stroom te voorzien, zou je ongeveer 8,5 tot 11 gigawatt (GW) aan datacentercapaciteit nodig hebben. (FYI, dit bedrag aan energie is ongeveer gelijk aan de totale elektriciteitsopwekkingscapaciteit van Singapore of ongeveer tien standaard kernreactoren.) Tussen 2024 en 2025 heeft de VS 3,8 tot 4,2 GW gebouwd in 2024 en een geschatte 4,5 tot 5,0 GW in 2025, wat 8,5 GW gecombineerd is (laten we negeren dat door vertragingen in de energievoorziening, slechts ongeveer de helft daarvan fysiek binnen het kalenderjaar wordt geleverd). Dus we hebben op zijn best 8,5 GW, wat het ruwe minimum is dat nodig is om alle Blackwell-chips in de VS van stroom te voorzien. De wiskunde klopt alleen als we aannemen dat datacenters met Nvidia-chips de enige zijn die in de VS worden gebouwd (exclusief AMD, TPU's en andere datacenters zonder Nvidia) en dat alleen Blackwell is geïnstalleerd in datacenters die in 2024 zijn gebouwd, en dat ze wachtten op Blackwell-chips in 2025 om te functioneren. Nu wat energiegegevens: Volgens de Federal Energy Regulatory Commission (FERC) heeft de VS tussen januari en augustus 2025 bijna 26 GW aan nieuwe opwekkingscapaciteit geïnstalleerd, iets meer dan de ongeveer 23 GW die in dezelfde periode vorig jaar was geïnstalleerd. Van de 26 GW is 3 GW wind, 3,7 GW aardgas en 20 GW zonne-energie, en 0 GW kernenergie. Ik zal Jensen geloven, want in deze post geloven we gewoon Jensen's woorden dat we in de komende 6 tot 7 jaar een aantal kleine kernreactoren gaan zien en dat we allemaal energieproducenten zullen zijn, net als iemands boerderij. Dus ik ga ervan uit dat hij bedoelt te beginnen vanaf januari 2026, omdat tot nu toe 0 GW aan kernenergie in de VS in 2025 is ingezet. Dus het betekent dat als alle datacenters die zijn gebouwd, ingezet en gepland om tegen het einde van dit jaar af te zijn, echt op tijd worden voltooid, dan zijn op basis van cijfers alleen (eenvoudige wiskunde, ik weet de werkelijke toewijzing niet) alle aardgas dat dit jaar is gebouwd toegewezen aan datacenterconsumptie, inclusief ongeveer 80 procent van de wind of rond de 25 procent van alle zonne-energie. Ik hoop dat deze post wat context biedt voorafgaand aan mijn post volgende week over waar alle GPU's die geen huizen in datacenters vinden naartoe gaan.

Veel mensen zijn blij om te zien dat traditionele nieuwsmedia vervangen worden door onafhankelijke nieuwe media. Maar onafhankelijkheid kan ook een prijs hebben: geen redacteuren, geen richtlijnen en geen vangrails om nauwkeurigheid of ethisch gedrag te waarborgen. Ik ben steeds meer verontrust door de groeiende groep zelfbenoemde journalisten en nieuwscommentatoren die enorme publieken aantrekken door samenzweringstheorieën, hoaxes en insinuaties te verkopen. Dit is geen onschadelijke entertainment. Het ondermijnt het publieke vertrouwen, voedt paranoia en verspreidt een niveau van institutionele haat dat blijvende schade aan de samenleving kan toebrengen.