Чтобы дать немного больше контекста перед моим постом на следующей неделе, вот немного простых расчетов: Предположим, что все, что говорит Дженсен, правда (включая чтение тысяч электронных писем в день): Дженсен сказал, что было отгружено 6 миллионов графических процессоров Blackwell. Поскольку Blackwell уже вышел, Nvidia сообщила о доходе в 111 миллиардов долларов в дата-центрах GPU. Если провести простые расчеты, 6 миллионов графических процессоров Blackwell в рамках заявленного дохода в 111 миллиардов долларов дата-центров с момента начала отгрузки Blackwell не совпадают, потому что это представляет собой только от 2,5 до 3,5 миллионов чипов Blackwell. Давайте попробуем помочь Nvidia и добавим более "10 миллиардов долларов дохода от Blackwell", о которых они сообщили в 4 квартале 2024 года. Это увеличивает общий доход до более чем 121 миллиарда долларов. Более 10 миллиардов долларов представляют собой около 250 тысяч до 330 тысяч чипов, что в лучшем случае приводит нас почти к 4 миллионам графических процессоров Blackwell. Это все еще не совпадает. Хорошо, давайте попробуем другой расчет. Предположим снова, что Дженсен всегда говорит правду и он имеет в виду общее количество чипов Blackwell, отгруженных по всем сегментам. Это подразумевает, что от 2,5 до 3,5 миллионов чипов Blackwell вписываются в 111 миллиардов долларов дохода, в то время как оставшиеся 3,5 до 2,5 миллионов предназначены для игр и других сегментов. Поскольку мы верим Дженсену и пытаемся выяснить, где мои расчеты не совпадают, я предположу, что он имеет в виду все сегменты, что составит 20 процентов всех отгруженных графических процессоров, в то время как остальные 80 процентов идут в дата-центры. Это означает, что даже если мы учтем 10 миллиардов долларов дохода от Blackwell в 4 квартале Nvidia и предположим, что 80 процентов идет в дата-центры, у нас все еще остается разрыв в 500 тысяч до 800 тысяч графических процессоров. Это все еще не совпадает. Хорошо, давайте попробуем другой расчет или новый закон физики, поскольку Nvidia сломала один в прошлом году, согласно Дженсену, и он всегда говорит правду. Предположим, что я плохо разбираюсь даже в грубых и простых расчетах и что 6 миллионов отгруженных графических процессоров Blackwell правильно рассчитаны в цифрах. Итак, у нас есть 6 миллионов графических процессоров Blackwell, отгруженных с января 2025 года. Примерно 65 до 70 процентов этих графических процессоров идут в дата-центры в США. Чтобы обеспечить 65 до 70 процентов этого флота из 6 миллионов графических процессоров (примерно 3,9 до 4,2 миллиона графических процессоров), вам потребуется примерно 8,5 до 11 гигаватт (ГВт) мощности дата-центров. (Для справки, это количество энергии примерно эквивалентно общей мощности генерации электроэнергии Сингапура или около десяти стандартных атомных реакторов.) С 2024 по 2025 год в США было построено 3,8 до 4,2 ГВт в 2024 году и оценочно 4,5 до 5,0 ГВт в 2025 году, что в сумме составляет 8,5 ГВт (давайте проигнорируем, что из-за задержек с электроэнергией только около половины из этого физически поставляется в течение календарного года). Итак, у нас есть в лучшем случае 8,5 ГВт, что является грубым минимумом, необходимым для питания всех чипов Blackwell в США. Математика совпадает только в том случае, если мы предположим, что дата-центры с чипами Nvidia — это единственные, которые строятся в США (исключая AMD, TPU и любые другие дата-центры без Nvidia) и что только Blackwell был установлен в дата-центрах, построенных в 2024 году, и что они ждали чипы Blackwell в 2025 году для работы. Теперь некоторые данные об энергии: Согласно Федеральной комиссии по регулированию энергетики (FERC), США установили почти 26 ГВт новой генерационной мощности с января по август 2025 года, что немного больше, чем примерно 23 ГВт, установленные за тот же период в прошлом году. Из 26 ГВт 3 ГВт — это ветер, 3,7 ГВт — природный газ и 20 ГВт — солнечная энергия, и 0 ГВт — ядерная энергия. Я буду верить Дженсену, потому что в этом посте мы просто верим словам Дженсена, что в следующие 6-7 лет мы увидим множество малых ядерных реакторов и что мы все будем генераторами энергии, как чья-то ферма. Поэтому я предположу, что он имеет в виду начиная с января 2026 года, потому что до сих пор в США в 2025 году не было развернуто 0 ГВт ядерной энергии. Это означает, что если все дата-центры, которые были построены, развернуты и запланированы к завершению к концу этого года, действительно будут завершены вовремя, то по числам (простой расчет, я не знаю фактического распределения) весь природный газ, построенный в этом году, был выделен для потребления дата-центров, включая около 80 процентов ветра или около 25 процентов всей солнечной энергии. Я надеюсь, что этот пост даст некоторый контекст перед моим постом на следующей неделе о том, куда идут все графические процессоры, которые не находят применения в дата-центрах.

Многие рады видеть, как традиционные новостные СМИ заменяются независимыми новыми медиа. Но независимость также может иметь свою цену: нет редакторов, нет руководящих принципов и нет барьеров, чтобы обеспечить точность или этическое поведение. Меня все больше беспокоит растущая когорта самозваных журналистов и новостных комментаторов, которые привлекают огромные аудитории, распуская теории заговора, обман и намеки. Это не безобидные развлечения. Это подрывает общественное доверие, разжигает паранойю и распространяет уровень институциональной ненависти, который может нанести длительный ущерб обществу.