Para dar um pouco mais de contexto antes do meu post da próxima semana, aqui vai uma matemática simples e básica: Vamos supor que tudo o que Jensen diz seja verdade (incluindo ler milhares de e-mails por dia): Jensen disse que 6 milhões de GPUs Blackwell já foram enviadas. Desde que Blackwell saiu, a Nvidia reportou 111 bilhões de receita em datacenters de GPU. Se você fizer uma conta simples, 6 milhões de GPUs Blackwell dentro dos 111 bilhões de receita reportada de datacenters desde que a Blackwell começou a ser distribuída não corresponde, pois representa apenas entre 2,5 e 3,5 milhões de chips Blackwell. Vamos tentar ajudar a Nvidia e adicionar o mais de "10 bilhões em receita da Blackwell" que eles reportaram no quarto trimestre de 2024. Isso eleva o total para mais de 121 bilhões em receita. Mais de 10 bilhões representam cerca de 250 mil a 330 mil chips, o que, no melhor cenário, nos leva a quase 4 milhões de GPUs Blackwell. Ainda assim, não combina. Ok, vamos tentar outro cálculo. Vamos supor novamente que Jensen está sempre dizendo a verdade e ele quer dizer o total de chips Blackwell enviados em todos os segmentos. Isso implicaria que entre 2,5 a 3,5 milhões de chips Blackwell cabem nos 111 bilhões de receita, enquanto os 3,5 a 2,5 milhões restantes são para jogos e outros segmentos. Como acreditamos no Jensen e estamos tentando encontrar onde minha matemática não bate, vou supor que ele quer dizer todos os segmentos, o que seria 20% de todas as GPUs enviadas, enquanto os outros 80% vão para datacenters. Ou seja, mesmo contando a receita Blackwell do quarto trimestre de 2010 bilhões e assumindo que 80% vai para datacenters, ainda temos uma diferença de 500k a 800k GPUs. Ainda assim, não combina. Ok, vamos tentar outro cálculo ou uma nova lei de física, já que a Nvidia quebrou uma no ano passado segundo o Jensen, e ele está sempre dizendo a verdade. Vamos supor que eu seja ruim até mesmo em cálculos simples e simples e que os 6 milhões de GPUs Blackwell enviadas estejam corretamente calculados nos números. Então, temos 6 milhões de GPUs Blackwell enviadas desde janeiro de 2025. Cerca de 65 a 70% dessas GPUs vão para datacenters nos EUA. Para alimentar de 65 a 70 por cento dessa frota de 6 milhões de GPUs (aproximadamente 3,9 a 4,2 milhões de GPUs), você precisaria de aproximadamente 8,5 a 11 gigawatts (GW) de capacidade de data center. (Para sua informação, essa quantidade de energia é aproximadamente equivalente à capacidade total de geração de eletricidade de Singapura ou cerca de dez reatores nucleares padrão.) Entre 2024 e 2025, os EUA construíram entre 3,8 e 4,2 GW em 2024 e uma estimativa de 4,5 a 5,0 GW em 2025, o que equivale a 8,5 GW combinados (vamos ignorar que, devido a atrasos na energia, apenas cerca de metade disso é entregue fisicamente dentro do ano-calendário). Então, temos, no máximo, 8,5 GW, que é o mínimo aproximado necessário para alimentar todos os chips Blackwell nos EUA. A matemática só coincide se assumirmos que datacenters com chips Nvidia são os únicos sendo construídos nos EUA (excluindo AMD, TPUs e quaisquer outros datacenters sem Nvidia) e que apenas a Blackwell foi instalada em datacenters construídos em 2024, e que eles estavam esperando os chips Blackwell em 2025 para operar. Agora, alguns dados de energia: De acordo com a Comissão Federal de Regulação de Energia (FERC), os EUA instalaram quase 26 GW de nova capacidade de geração entre janeiro e agosto de 2025, um pouco acima dos aproximadamente 23 GW instalados no mesmo período do ano passado. Dos 26 GW, 3 GW são eólicos, 3,7 GW gás natural, 20 GW solares e 0 GW nucleares. Vou acreditar no Jensen, porque neste post estamos apenas acreditando nas palavras do Jensen de que nos próximos 6 a 7 anos veremos vários pequenos reatores nucleares e que todos seremos geradores de energia, como uma fazenda de alguém. Então vou supor que ele quer dizer a partir de janeiro de 2026, porque até agora havia 0 GW de energia nuclear implantada nos EUA em 2025. Ou seja, se todos os datacenters construídos, implantados e planejados para serem concluídos até o final deste ano estiverem realmente concluídos no prazo, então, apenas por números (matemática simples, não sei a alocação exata), todo o gás natural construído este ano foi destinado ao consumo de datacenters, incluindo cerca de 80% da energia eólica ou cerca de 25% de toda a energia solar. Espero que este post traga um pouco de contexto antes do meu post da próxima semana sobre para onde vão todas as GPUs que não encontram moradia em datacenters.

Muitos ficam satisfeitos ao ver a mídia tradicional substituída por novas mídias independentes. Mas a independência também pode ter um custo: sem editores, sem diretrizes e sem limites para garantir precisão ou conduta ética. Estou cada vez mais perturbado com o crescente grupo de jornalistas e comentaristas autodenominados que atraem audiências massivas espalhando teorias da conspiração, farsas e insinuações. Isso não é entretenimento inofensivo. Isso corroe a confiança pública, alimenta a paranoia e espalha um nível de ódio institucional que pode causar danos duradouros à sociedade.