$IREN 垂直整合有多重要？ 就在7周前，@mvcinvesting 報導稱，DataOne 在為 @nebiusai 建設的新澤西數據中心的第一階段（50 MW）交付上有四周的延遲。 今天我注意到，DataOne 的首席執行官報告了另一個延遲，現在總計達到2個月。 在本週早些時候 @IREN_Ltd 的財報電話會議上，聯合首席執行官 @danroberts0101 強調了擁有土地、電網連接以及建設/運營自己數據中心的重要性。 他是這樣說的： “與其他競爭對手相比，我們確實有3個相當獨特的競爭優勢，尤其是在新雲（neo clouds）方面，比如 [ AI 规模 ]，我們控制著端到端的基礎設施。我們可以在現有數據中心的基礎上上下擴展容量，更不用說新的基礎設施和建設中的增長了。” ... “垂直整合真的很重要，因為它讓我們對堆棧中的每一層都有直接的監督。” “正如我所說，雲業務就像是土撥鼠日，所有這些公司，無論是新雲還是其他公司，都承諾在某個日期上線容量，但他們很少能做到。” 我認為丹在這裡說得很到位，$IREN 從未錯過比特幣挖礦的截止日期。很難想像他們會在 AI/HPC 的建設或交付上錯過。 現在，這個延遲不會讓 $NBIS 的投資者感到擔憂。我當然不想再次比較這兩家公司。 但從根本上（字面意義上）進行垂直整合，無疑是確保你達到目標的最佳方式。 擴展對增長很重要，但指導才是推動市場的關鍵.