Theoriq @TheoriqAI 系列 3/Alpha Vault 分析 (第 6 部分)/参与 Alpha Vault 时需要检查的指标列表 短期活动每天 2 次发布不是基本要求吗？哈哈 正好 Kaito Rank 也在 7D 基准上升了，现在已经进入 80 名左右了！(继续上涨吧~) 最近正在大量收集的 Edco 大神！！是神吗？给我一个 shout out 吧theo！！哈哈 (在评论中标记 ^^) 这次我整理了参与 Alpha Vault 时投资者需要检查的指标列表，只挑选了在这个阶段实际有意义的内容，从投资者的角度进行整理。 简单的收益率列举更侧重于 AI 信任/结构验证。 1. 绩效指标 (Performance Metrics) * 净 APY/净回报 --> 短期收益率本身与波动性对比的绩效确认 * 最大回撤 (Drawdown) --> 市场剧变时能撑多久 * 收益一致性 (Return Consistency) --> 收益是否集中在特定区间，是否均匀产生 要点：赚了多少？而是在哪种情况下赚，在哪种情况下亏？ 2. AI 判断质量指标 (Decision Quality) * 策略切换频率 (Strategy Switch Frequency) --> 策略变更过于频繁可能存在过拟合的风险 * 决策滞后 (Decision Lag) --> 市场变化后判断所需的时间 * 应对压力事件的反应 (Reaction in Stress Events) --> 在急剧下跌·波动性扩大期间的应对方式 要点：AI 是否足够慢，但又一致地做出判断 3. 风险管理指标 (Risk Control) * 是否遵守头寸规模限制 (Position Size Limits) * 协议暴露集中度 (Protocol Exposure Concentration) --> 是否存在对特定 DeFi 协议的集中 是否发生意外暴露 (Unexpected Exposure) 要点：即使 AI 看起来聪明，是否不超越规则是最重要的 (不要越界！！哈哈) 4. Vault 结构指标 (Structural Health) * 基础 Vault 的分散度 * 各子 Vault 的绩效偏差 * AI 分配者的资本再配置比例 要点：是否真正实现了分散，而不是依赖单一策略 5. TVL 相关指标 (Capital Behavior) * TVL 增长与激励比例 (TVL Growth vs Incentives) --> 是否因奖励而增加的 TVL * TVL 稳定性 (TVL Stability) --> 奖励结束后是否仍然保持 * 大型 LP 进出时点 要点：激励结束后是否还有留存的资本 6. 透明度与可解释性 (Transparency) * 是否提供 AI 决策日志 (AI Decision Logs) * 策略变更原因的解释水平 * 事后审查 (Post-mortem) 的公开程度 要点：AI 是这样判断的，而不是为什么这样判断 7. THQ 关联指标 (Token Alignment) * Vault 绩效与 THQ 奖励结构的连接性 --> Agent Performance 与 THQ 代币激励的联动性 * 未来与质押/削减结构的连接可能性 要点：Alpha Vault 的绩效是否能增强 THQ 的实用性 8. 投资前心态检查清单 我把这个看作收益产品吗？ 还是把它看作参与 AI 代理实验？ 我能承受短期损失吗？ 我是否理解数据积累更重要这一点？ Alpha Vault 是早期基础设施。

@AirdropKor_eth !!