أعلم أن الغريزة الأولى هي تأطير $META استكشاف وحدات معالجة $GOOGL كبداية لتآكل قوة التسعير $NVDA، لكن هذا ليس ما يحدث. القصة الحقيقية هي سرعة منحنى عبء العمل الذكاء الاصطناعي في ميتا، حيث تتصادم دورات تدريب لاما، وأنظمة فهم الفيديو، وعشرات المليارات من مكالمات الاستدلالات اليومية في نفس سقف الحوسبة. ميتا بالفعل في طريقها لإنفاق ~100 مليار دولار على أجهزة نفيديا ومع ذلك لا تزال محدودة السعة الكهربائية. إضافة وحدات TPU لا تعوض هذا الإنفاق لكنها تظل فوقها. حتى لو ضاعفت Nvidia الإنتاج، ستظل ميتا تعاني من نقص في الحوسبة. هذا هو مدى حدة نقص القدرة الهيكلية في الذكاء الاصطناعي الهيكلي.