Saya tahu naluri pertama adalah membingkai $META menjelajahi TPU $GOOGL sebagai awal dari erosi daya penetapan harga $NVDA, tetapi bukan itu yang terjadi. Kisah sebenarnya adalah kecepatan kurva beban kerja AI Meta saat siklus pelatihan Llama, sistem pemahaman video & puluhan miliar panggilan inferensi harian semuanya menghancurkan langit-langit komputasi yang sama. Meta sudah berada di jalur untuk menghabiskan ~ $ 100 miliar untuk perangkat keras Nvidia & mereka masih terbatas kapasitas. Menambahkan TPU tidak menggantikan pengeluaran itu tetapi hanya duduk di atasnya. Bahkan jika Nvidia menggandakan output, Meta masih akan kekurangan komputasi. Begitulah betapa curamnya kekurangan kapasitas AI struktural sebenarnya.