A JP Morgan argumenta que, como as GPUs estão a funcionar quase a plena capacidade, as preocupações com a IA são exageradas e diferentes da construção de fibra da Dot Com, que permaneceu subutilizada. Eles têm um ponto, mas eu contra-argumentaria perguntando quem está a pagar pelas GPUs e onde está o lucro final? O problema que estamos a ver com a IA generativa é a jusante, com a utilização real dessas plataformas. A vasta maioria é gratuita. Os níveis pagos têm significativamente menos interesse. Particularmente em empresas como a OpenAI, onde há uma verdadeira luta para converter utilizadores gratuitos. Os casos de uso estão a crescer, mas continuam a enfrentar desafios em relação à capacidade que foi construída e está planeada. É por isso que acho que este gráfico é um pouco enganador, porque à primeira vista sugere que há um uso enorme e, portanto, não devemos estar preocupados. Mas se o uso é impulsionado em grande parte por utilizadores gratuitos que não geram lucro, então não é exatamente um paradigma sustentável para as empresas que o subsidiam, é?

Falando em utilização, alguém realmente acredita que $META vai alcançar 8681,4MW de capacidade de potência? Isso seria quase 4 vezes a capacidade coletiva e quase 30 vezes a capacidade atual da $META. No entanto, a $META não demonstrou nenhum avanço realmente significativo em IA no último ano. 🤔

Afinal, 95% das empresas que investem em IA generativa não obtêm retorno real. E aqui está o problema. A barreira principal não é a capacidade! São as limitações da própria IA generativa. Limitações que não são resolvidas pela IA agentiva, RAG ou outras ampliações e camadas adicionais.

Entretanto, há uma corrida para construir capacidade de centros de dados que provavelmente não precisaremos. 1) Não sabemos se o futuro da IA é alimentado por GPUs que consomem muita energia 2) Ou se grandes modelos generalistas ineficientes são o que estaremos usando em vez de modelos pequenos especializados Para quê estamos a construir?

O que sabemos é que as 9 maiores empresas do S&P 500, que representam 37,89% do peso de capitalização de mercado, se uniram em graus variados à IA generativa como uma parte importante da sua história de crescimento futuro. Se isso acabar sendo sustentável é uma questão crítica.