Napsal: Haotian

V drsném tržním prostředí, kde si většina lidí myslí, že "mince VC jsou mrtvé", "technický příběh je mrtvý", "jistota výměny klesla" a "všechny transakce jsou MEME", si myslím, že nastal čas na nákup poklesu v technologických projektech:

1) Celková očekávaná hodnota krátké altcoinové sezóny stlačila ocenění projektu v přestrojení dolů.

Některé vynikající projekty a špatné projekty projdou stejným airdropem - > žetony roztroušené ve fázi konsolidace tvorby > trhu, takže pod prokletím velkého počtu špatných projektů je vydávání mincí vrcholem, vysoce kvalitní projekty budou nevyhnutelně zabity emocemi a chybami, což je pro nás příležitost zaujmout pozice v některých vysoce kvalitních projektech na poklesech. Co by se například stalo, kdyby se dnešní $ZKC $PROVE změnila na prostředí TGE $STRK?

2) Existuje přirozený nesoulad mezi technickým sestavením projektu a cyklem odchodu z trhu.

Nyní se nacházíme v klidném období akumulace technologií, ZK, TEE, AI infra, Intent intent trading, vysoce výkonné řetězce atd. vydaly spoustu mincí, z nichž všechny se staly "technickými závazky", ale zdá se, že tento druh infrastruktury musí počkat na explozi aplikační vrstvy, a když trh znovu exploduje s aplikační vrstvou podobnou DeFi a NFT (AI Agent?). ), tento druh projektu má opravdu svůj den, který musí vyjít;

3) Zkušenosti s držením technologických projektů a MEME coinů na obloze i v podzemí.

Můžeme si vybrat technický projekt na medvědím trhu na základě technické estetiky a užít si vysoký růst multiplikátoru tím, že jej držíme po dlouhou dobu, zatímco MEME coiny jsou výbušnější, ale vyžadují vysoce intenzivní PVP hry, 24hodinové monitorování, obrovské náklady obětované příležitosti a psychologický tlak, který většina lidí nemůže unést. V pasivním prostředí, kde hodnotu pozic nelze kontrolovat, je klíčové aktivně si zvolit pohodlný "zážitek z držení pozice".

4) Trh prochází strukturálním vyčištěním od příběhu "technických závazků".

Ty projekty, které čistě vytvářejí koncepty a otírají horká místa a nemají určitý podíl na trhu a mezeru na trhu v klíčových oblastech, budou zcela eliminovány, zatímco naopak ty, které definují technické standardy, řídí technologický pokrok průmyslu a mají technická řešení pro dodávky na bilaterální trh v předcházejícím a navazujícím řetězci, musí čekat na druhý rozkvět.

5) Éra velké konvergence TradFi otevřela novou hodnotovou kotvu.

Projekty, které mohou uživatelům poskytnout nový příliv finančních prostředků TradFi a upstream infrastruktury, musí být slibné, a ty projekty, které jsou ochotny odkoupit tokeny mimo trasu PMF, stejně jako ty projekty, které mohou i nadále přinášet přírůstkové prostředky z DAT, budou mít větší příležitosti. Průmyslová involuce přináší vysoký kognitivní práh, ale také definuje nové metodiky oceňování a výběru nabídek.