Автор: Haotian

В суровых рыночных условиях, где большинство людей думают, что «венчурные монеты мертвы», «технический нарратив мертв», «уверенность биржи резко упала» и «все транзакции являются MEME», я думаю, что пришло время покупать на спаде в технологических проектах:

1) Общая ожидаемая стоимость короткого сезона альткоинов привела к снижению оценки скрытого проекта.

Некоторые отличные проекты и плохие проекты пройдут через один и тот же аирдроп - > чипы разбросаны на > стадии консолидации маркет-мейкинга, поэтому под проклятием большого количества плохих проектов выпуск монет это пик, качественные проекты неизбежно будут убиты эмоциями и ошибками, что для нас является возможностью занять позиции в некоторых качественных проектах на провалах. Например, что произойдет, если сегодняшнюю $ZKC $PROVE изменить на среду TGE $STRK?

2) Существует естественное рассогласование между построением технического проекта и циклом выхода с рынка.

Сейчас мы находимся в спокойном периоде накопления технологий, ZK, TEE, AI infra, Intent intent trading, высокопроизводительные цепочки и т. д., выпустили кучу монет, все из которых стали «техническими обязательствами», но такая инфраструктура видится как нуждающаяся в ожидании взрыва прикладного слоя, и когда рынок снова взорвется с прикладным уровнем, аналогичным DeFi и NFT (AI Agent?). ), у такого рода проектов действительно есть день, чтобы выйти;

3) Опыт проведения технологических проектов и монет MEME в небе и под землей.

Мы можем выбрать технический проект на медвежьем рынке, основываясь на технической эстетике и наслаждаться высоким мультипликаторным ростом, удерживая его в течение длительного времени, в то время как монеты MEME более взрывоопасны, но они требуют высокоинтенсивных PVP-игр, 24-часового мониторинга, огромных альтернативных издержек и психологического давления, которое большинство людей не выдерживают. В пассивной среде, где стоимость позиций невозможно контролировать, крайне важно активно выбирать комфортный «опыт удержания позиции».

4) На рынке происходит структурная очистка от нарратива о «технических обязательствах».

Те проекты, которые просто создают концепции и протирают горячие точки, не имеют определенной доли рынка и нишевого дискурса в ключевых треках, будут полностью отсеяны, в то время как те, которые, наоборот, определяют технические стандарты, направляют технологический прогресс отрасли и имеют технические решения для upstream и downstream поставок на двусторонний рынок, должны ждать второго расцвета.

5) Эпоха великой конвергенции TradFi открыла новый ценностный якорь.

Перспективными должны быть те проекты, которые могут обеспечить пользователям новые притоки средств TradFi и upstream инфра, а те проекты, которые готовы выкупать токены вне маршрута PMF, а также те проекты, которые могут продолжать приносить дополнительные средства от DAT, будут иметь большие возможности. Отраслевая инволюция обеспечивает высокий когнитивный порог, но также определяет новые методологии оценки и выбора предложений.