Bagaimana saya berpikir tentang PT-looping: Setiap aset memiliki premi risiko yang mendasarinya. Ketika delta yang diharapkan antara imbal hasil PT dan suku bunga pinjaman melebihi premi yang Anda butuhkan, maka masuk akal untuk meningkatkan sebanyak yang diizinkan portofolio Anda. Anda perlu memberi harga: -Risiko aset dasar -Pendle S.C risiko -Risiko pasar uang -Risiko durasi (jika Anda mengambil hutang variabel) Dalam kasus oracle hardcoded, risiko ekor ditanggung oleh pemberi pinjaman, jadi Anda harus mendiskon itu. Dalam kasus oracle pasar, Anda juga perlu memperhitungkan risiko sumbu oracle / likuidasi. Bagaimana melakukan penetapan harga risiko, dan cara menghitung suku bunga pinjaman yang diharapkan sangat subjektif, dan juga saus rahasia dalam semua ini. Saya ingin membagikan model saya untuk beberapa pengaruh internet, tetapi sayangnya itu membayar tagihan saya. Mungkin suatu saat di masa depan.
18,04K