Що я думаю про PT-looping: Кожен актив має базову премію за ризик. Коли очікувана дельта між прибутковістю PT і ставкою запозичення перевищує необхідну премію, то має сенс збільшувати кредитне плече стільки, скільки дозволяє ваш портфель. Вам потрібно встановити ціну: -Базовий ризик активів -Ризик Pendle S.C -Ризик грошового ринку -Ризик дюрації (якщо ви берете на себе змінний борг) У випадку з жорстко закодованими оракулами ризик хвоста несе кредитор, тому ви повинні його скинути. У випадку з ринковими оракулами, вам також потрібно враховувати ризик гніту оракула/ліквідації. Як правильно оцінювати ризики, і як розрахувати очікувану ставку за кредитом – справа неймовірно суб'єктивна, а також секретний соус у всьому цьому. Я б із задоволенням поділився своїми моделями, щоб отримати певний вплив в Інтернеті, але, на жаль, це окупає мої рахунки. Можливо, колись у майбутньому.