Как я думаю о PT-looping: Каждый актив имеет базовую риск-премию. Когда ожидаемая дельта между доходностью PT и ставкой заимствования превышает вашу требуемую премию, тогда имеет смысл использовать кредитное плечо на максимум, который позволяет ваш портфель. Вам нужно оценить: - Риск базового актива - Риск Pendle S.C - Риск денежного рынка - Риск продолжительности (если вы берете переменный долг) В случае жестко закодированных оракулов, риск хвоста несет кредитор, поэтому вы должны это учесть. В случае рыночных оракулов вам также нужно учитывать риск оракулов/ликвидационных свечей. Как проводить оценку рисков и как рассчитывать ожидаемую ставку заимствования - это невероятно субъективно и также является секретным ингредиентом всего этого. Мне бы хотелось поделиться своими моделями для некоторой интернет-славы, но, к сожалению, это оплачивает мои счета. Может быть, когда-нибудь в будущем.