Suspeito que o mercado está superestimando a demanda por energia de data center e subestimando a escala da eletrificação mais ampla. Em um cenário cautelosamente otimista, podemos ver >10 GW de nova carga de data centers nos EUA adicionadas anualmente. Mas esses clientes são efetivamente insensíveis a preços, podem localizar onde houver energia disponível e tendem a se aproximar de regiões com prazos de desenvolvimento mais rápidos. O mercado mais amplo de eletrificação é bem diferente. É altamente sensível ao preço, tem fatores de carga muito mais variáveis e — crucialmente — está ancorado a onde as pessoas vivem e dirigem, não onde a rede tem capacidade. Essas cargas aparecem nas partes mais restritas do sistema de distribuição, não em locais greenfield próximos à transmissão. Se cada casa adicionasse uma bomba de calor ou um carregador de veículo elétrico, precisaríamos reconstruir vastas áreas da rede de distribuição — um desafio de ordens de magnitude maior do que instalar apenas alguns data centers de 100 MW. A escala e a complexidade são fundamentalmente diferentes. Imagine se os Tesla Semi começassem a escalar? Um grande ponto de serviço em um corredor importante provavelmente chegaria perto de 20-30MW de capacidade de supercharger — isso é muita potência de pico! Reconstruir a rede elétrica americana para o século XXI está apenas começando.

Tudo que vejo são gigawatts de energia

É também por isso que empresas como @basepowerco são tão importantes — a capacidade de armazenar energia em toda a rede aumenta a utilização de todo o sistema