"În era AI, investitorii trebuie să fie full stack" Investitorul AI trebuie să fie Full-Stack Investor În lumea investițiilor din trecut, se acorda atenție "diviziunii muncii": Unii fac macro, alții industrie, alții fundamente, iar alții cuantificare. Dar după ce a intrat în era AI, această metodă de investiții în diviziunea muncii eșuează rapid. Astăzi, un investitor care poate cu adevărat să înțeleagă, să înțeleagă și să valorifice oportunitățile de avere în era AI trebuie să fie un Investitor Full-Stack. Așa cum au existat "ingineri full-stack" în industria tehnologică, lumea investițiilor viitoare va fi dominată și de "investitori full-stack" - să înțeleagă atât macro, cât și tehnologia; Nu doar că poate judeca industria, dar poate și scrie unelte; Poate fi atât analizat, cât și automatizat. Aceasta este o cerință a vremurilor și va fi, de asemenea, competitivitatea de bază a noii generații de investitori. 1. De ce trebuie investitorii să meargă pe full-stack în era AI? 1. AI este un lanț super industrial end-to-end, iar orice verigă îți poate inversa judecata Lanțul implicat în AI este mai lung ca niciodată: Algoritmi (transformatori, MoE, modele mondiale) GPU(NVDA / AMD) HBM (SK Hynix / Samsung / Micron) Ambalare avansată (TSMC CoWoS/SoIc) Interconectare optică (Broadcom/Coherent/Intel SiPh) Centru de date (VRT, NET, DDOG) Energie (BE, CWEN, XIFR) Cloud & Platforme AI (GOOG, MSFT, META, OpenAI) Stratul aplicației AI (PLTR, SaaS, toate refactorizate) Orice blocaj și progres vor schimba logica de ascensiune și scădere a întregului sector. Dacă nu înțelegi interconexiunile optice, nu poți înțelege blocajele scalabilității GPU-ului. Dacă nu cunoști HBM, nu poți judeca diferența de generație dintre AMD și NVDA. Dacă nu înțelegi consumul de energie și răcirea, nu înțelegi de ce centrele de date sunt mai rare decât plăcile video. Dacă nu înțelegi algoritmii, pur și simplu nu poți spune dacă "cererea de putere de calcul va continua să crească exponențial." Investițiile în AI nu sunt un singur punct de cunoaștere, ci o înțelegere completă a sistemelor. 2. Cantitatea de informații explodează și nu poate fi acoperită de personal Densitatea informațiilor legate de AI a depășit cu mult pe cea a industriilor tradiționale: Știri despre lanțul de aprovizionare Lucrări despre algoritmi și descoperiri tehnologice Actualizare Big Tech CapEx Controluri de reglementare și export Extinderea centrelor de date și aprobarea alimentării Momentul livrării GPU-ului Conferințe din industrie și rute tehnice interne Flux de discuții X/Twitter Diverse benchmark-uri de modele și actualizări de produs 1000+ mesaje pe zi poate fi doar un investitor mediu din industrie. Fără automatizarea uneltelor, vei fi mereu în urmă cu alții. Cel mai mare avantaj al investitorilor full-stack este că pot construi propriul lor "sistem de ingestion și filtrare" a informațiilor. 3. Ciclul tehnologic este prea rapid și este imposibil de planificat din timp fără a înțelege tehnologia Viteza iterării tehnologiei AI este aproximativ: Descoperiri importante la fiecare 3~4 luni Actualizări de produs la fiecare 6~9 luni Schimbarea paradigmei algoritmului la fiecare 12~18 luni (MoE, SSM, World Model) Diferența generațională a arhitecturii hardware la fiecare 24 de luni (H100 → B200 → Rubin) Dacă nu înțelegi ciclurile tehnice, pur și simplu nu poți prezice: Care companie va exploda în anul următor Care lanț de aprovizionare va rămâne blocat Care legătură va deveni noul câștigător Cine va fi înlocuit după 2 ani Înțelegerea tehnică este calitatea de bază a investitorilor AI în viitor. 2. De ce este și "abilitatea de dezvoltare" un curs obligatoriu pentru viitorii investitori? Un adevărat investitor full-stack trebuie nu doar să poată analiza, ci și să "dezvolte propriile instrumente". Fiindcă: 1. Una dintre competențele de bază ale investitorilor este să "verifice rapid opiniile" Vrei să verifici: Care proiecte AI au fost cele mai fierbinți în ultimele 48 de ore? Ce acțiuni va avea un eveniment (câștiguri/poliță) cel mai mare impact? Relația dintre creșterea puterii de calcul și decalajul de alimentare cu energie din centrele de date? Creșterea parametrilor modelului vs. creșterea cererii HBM? Atâta timp cât știi cum să faci vibe code, poți obține răspunsul imediat, în loc să te bazezi pe analiza altcuiva după două săptămâni. 2. Investitorii viitori sunt ei înșiși "manageri de produs" Investitorii trebuie să proiecteze: Monitorizarea evenimentelor bază de date Rezumare automată Clasificare automată Analiza sentimentului Script backtest 。。。。。。 Acesta este un sistem complet de "produse de cercetare a investițiilor". Oamenii care pot dezvolta pot construi cel mai potrivit sistem pentru ei înșiși; Cei care nu pot folosi doar sistemele altora, care s-ar putea să nu fie cele mai potrivite pentru ei înșiși 3. Concluzie: Era AI nu va face investițiile mai ușoare, dar ar putea fi una dintre puținele opțiuni pentru biologia bazată pe carbon AI nu face investițiile ușoare. AI accelerează fluxul de informații, reduce timpul de arbitraj și accelerează concurența. În acest mediu: Investitorii care nu pot dezvolta, automatiza și raționa în diverse discipline vor fi eliminați. "Investitorii full-stack" care înțeleg tehnologia, industria, dezvoltarea și finanțele vor deveni următoarea generație de indivizi super. Ca să nu mai vorbim că, atunci când AI începe să înlocuiască forța de muncă în număr mare, investițiile pot fi unul dintre puținele joburi pe care poți alege să nu le înlocuiască. Era investițiilor autentice în AI abia a început. Doar investitorii full-stack pot beneficia de dividende pe tot ciclul.

Controlează-ți poziția, cumpără drop-uri mari, cumpără drop-uri mici Sfaturi non-investiții pe DYOR

Nu duce lipsă de prază pe piață, nici de Zhuang Există o lipsă de antreprenori care să poată crea cu adevărat valoare și o lipsă de proiecte bune care să poată aduce cu adevărat un flux de numerar pozitiv