《La era de la IA, los inversores deben ser Full-Stack》 un inversor debe ser un Inversor Full-Stack En el pasado, el mundo de las inversiones se basaba en la "especialización": algunos se ocupaban de lo macro, otros de la industria, algunos de los fundamentos, y otros de la cuantificación. Pero al entrar en la era de la IA, este enfoque especializado de inversión está perdiendo rápidamente su eficacia. Hoy en día, un verdadero inversor que pueda entender, interpretar y aprovechar las oportunidades de riqueza en la era de la IA, debe ser un inversor Full-Stack. Así como en la industria tecnológica surgieron los "ingenieros Full-Stack", el futuro del mundo de las inversiones también estará dominado por los "inversores Full-Stack"— que entienden lo macro y lo técnico; que pueden juzgar la industria y también escribir herramientas; que pueden analizar y automatizar. Esta es una exigencia de la época y será la competencia central de la próxima generación de inversores. I. ¿Por qué los inversores de la era de la IA deben ser Full-Stack? 1. La IA es una cadena de suministro superlativa de extremo a extremo, cualquier eslabón puede revertir tu juicio. La cadena involucrada en la IA es más larga que nunca: algoritmos (Transformer, MoE, World Model) GPU (NVDA / AMD) HBM (SK hynix / Samsung / Micron) empaquetado avanzado (TSMC CoWoS / SoIc) interconexión óptica (Broadcom / Coherent / Intel SiPh) datacentros (VRT, NET, DDOG) energía (BE, CWEN, XIFR) plataformas de nube e IA (GOOG, MSFT, META, OpenAI) capa de aplicaciones de IA (PLTR, SaaS completamente reestructurado) Cualquier cuello de botella, cualquier avance, cambiará la lógica de subida y bajada de todo el sector. Si no entiendes la interconexión óptica, no puedes comprender el cuello de botella de la GPU. Si no entiendes el HBM, no puedes juzgar la diferencia generacional de AMD/NVDA. Si no entiendes el consumo de energía y la refrigeración, no sabes por qué los datacentros son más escasos que las GPU. Si no entiendes los algoritmos, no puedes juzgar si "la demanda de computación seguirá creciendo exponencialmente". La inversión en IA no es un conocimiento puntual, sino una comprensión del sistema de extremo a extremo. 2. Explosión de información, no se puede cubrir solo con mano de obra. La densidad de información relacionada con la IA ya supera con creces la de las industrias tradicionales: noticias de la cadena de suministro artículos de algoritmos y avances técnicos actualizaciones de CapEx de Big Tech regulaciones y controles de exportación expansión de datacentros y aprobación de energía cronograma de entrega de GPU conferencias de la industria y rutas tecnológicas internas discusión en X/Twitter benchmark de modelos y actualizaciones de productos Más de 1000 mensajes diarios pueden ser solo el promedio de un inversor en la industria. Sin herramientas de automatización, siempre estarás detrás de los demás. La mayor ventaja de un inversor Full-Stack es que puede construir su propio sistema de "captura y filtrado de información". 3. El ciclo tecnológico es demasiado rápido, no entender la tecnología significa no poder posicionarse anticipadamente. La velocidad de iteración tecnológica de la IA es aproximadamente: una ruptura importante cada 3-4 meses una actualización de producto cada 6-9 meses un cambio de paradigma algorítmico cada 12-18 meses (MoE, SSM, World Model) una diferencia generacional de arquitectura de hardware cada 24 meses (H100 → B200 → Rubin) Si no entiendes el ciclo tecnológico, no puedes predecir: qué empresa explotará en el próximo año qué cadena de suministro se verá afectada qué eslabón se convertirá en el nuevo ganador quién será reemplazado en 2 años La capacidad de comprensión técnica es la competencia básica de los inversores en IA en el futuro. II. ¿Por qué la "capacidad de desarrollo" también es un curso obligatorio para los inversores del futuro? Un verdadero inversor Full-Stack no solo sabe analizar, sino que también debe "desarrollar sus propias herramientas". Porque: 1. Una de las habilidades clave de un inversor es "validar rápidamente sus ideas". Quieres validar: ¿cuáles son los proyectos de IA más calientes en las últimas 48 horas? ¿qué evento (informe financiero/política) tiene el mayor impacto en qué acciones? ¿la relación entre la velocidad de crecimiento de la computación y la brecha de suministro de energía en los datacentros? ¿la velocidad de crecimiento de los parámetros del modelo frente al crecimiento de la demanda de HBM? Siempre que sepas hacer coding, podrás obtener respuestas de inmediato, en lugar de depender del análisis de otros que llegará en dos semanas. 2. Los inversores del futuro serán en sí mismos "gerentes de producto". Los inversores deben diseñar: monitoreo de eventos database resúmenes automáticos clasificación automática análisis de sentimientos scripts de retroceso 。。。。。。 Este es un sistema completo de "producto de investigación de inversión". Los que saben desarrollar pueden crear el sistema que mejor se adapte a ellos; los que no saben, solo pueden usar el sistema de otros, que puede no ser el más adecuado para ellos. III. Conclusión: La era de la IA no hará que invertir sea más fácil, pero podría ser una de las pocas opciones que tienen los seres carbonados para no ser reemplazados. La IA no hará que invertir sea más simple. La IA acelerará el flujo de información, comprimirá el tiempo de arbitraje y acelerará la competencia. En este entorno: los inversores que no sepan desarrollar, automatizar o razonar interdisciplinariamente serán eliminados. Los "inversores Full-Stack" que entienden la tecnología, la industria, el desarrollo y las finanzas, se convertirán en los superindividuos de la próxima generación. Sin mencionar que, cuando la IA comience a reemplazar masivamente la mano de obra, la inversión podría ser uno de los pocos trabajos que puedes elegir para no ser reemplazado. La verdadera era de inversión en IA apenas comienza. Solo los inversores Full-Stack podrán beneficiarse de todo el ciclo.

Controla bien tu posición, compra mucho en grandes caídas y poco en pequeñas caídas No es un consejo de inversión, haz tu propia investigación (dyor)

En el mercado no faltan los "chivos expiatorios", ni faltan los especuladores. Faltan verdaderos emprendedores que puedan crear valor, faltan buenos proyectos que realmente puedan generar flujo de caja positivo.