scénario auquel je pense -> trop de capex par goog/msft/amzn/meta -> le marché punit les entreprises lourdes en actifs -> les multiples de prix de goog/msft/amzn/meta se compressent -> les actionnaires pressent goog/msft/amzn/meta de diminuer le capex (rappelez-vous de meta 2022) -> les revenus de nvda chutent -> l'icône de l'IA qui chute crée le récit "l'IA est morte" -> renforce l'action des prix -> le marché chute, ce qui entraîne un sentiment des consommateurs encore plus faible en raison de l'effet de richesse -> renforce encore l'action des prix - le pendule balance dans l'autre direction -> david tepper apparaît sur cnbc : "achetez TOUT"

le point clé est qu'historiquement, le marché avait tendance à punir les dépenses d'investissement extrêmes et le reste est hautement réflexif

un autre scénario est que ces 5-6 entreprises ne montent pas et ne descendent pas toutes ensemble. Tout ce phénomène de l'IA est extrêmement imprévisible et le marché va parfois devenir trop enthousiaste ou trop pessimiste à propos de l'une d'elles. Cela est arrivé à Google au début de cette année et cela pourrait être en train d'arriver à Meta en temps réel. Pourtant, toutes ont une chance d'accomplir quelque chose de grand et il y aura diverses opportunités pour chacune d'elles à des prix très favorables.