Szenario, über das ich nachdenke -> zu viel Capex von goog/msft/amzn/meta -> der Markt bestraft asset-intensive Unternehmen -> die Preis-Multiplikatoren von goog/msft/amzn/meta komprimieren sich -> Aktionäre drängen goog/msft/amzn/meta, Capex zu reduzieren (denken Sie an meta 2022) -> nvda-Umsatz sinkt -> das Aushängeschild der KI fällt und schafft die Erzählung "KI ist tot" -> verstärkt die Preisbewegung -> der Markt fällt, was zu einer noch schwächeren Verbraucherstimmung aufgrund des Wohlstandseffekts führt -> verstärkt die Preisbewegung - das Pendel schlägt in die andere Richtung aus -> David Tepper geht zu cnbc: "Kauft ALLES"

Der entscheidende Punkt ist, dass der Markt historisch gesehen dazu neigte, extreme Investitionen in Kapitalanlagen zu bestrafen, und der Rest ist hoch reflexiv.

Ein weiteres Szenario ist, dass diese 5-6 Unternehmen nicht alle gleichzeitig steigen und fallen. Das ganze KI-Ding ist extrem unvorhersehbar und der Markt wird gelegentlich übermäßig aufgeregt oder übermäßig pessimistisch gegenüber einem von ihnen. Das ist Anfang dieses Jahres bei Google passiert und könnte gerade in Echtzeit bei Meta passieren. Dennoch haben sie alle die Chance, etwas Großartiges zu erreichen, und es wird verschiedene Gelegenheiten für jedes von ihnen zu sehr günstigen Preisen geben.