BTCFi Alpha File #08: 23 sierpnia BTCFi to nie jest historia jednego protokołu. To historia ekosystemu; warstwy wykonawcze, rynki kredytowe i modele bezpieczeństwa konkurujące o to, aby stać się torami dla zysku z Bitcoina. Przez piętnaście lat Bitcoin był końcem drogi. Kupowałeś go, trzymałeś, może go przenosiłeś. BTCFi już to zmienia. Teraz pyta: Jakie tory przekształcą $BTC w produktywne zabezpieczenie? Z mojego punktu widzenia, trzy ekosystemy wyróżniają się w tej chwili: Babylon, Stacks i Rootstock. Ale te nie są wymienne. Każdy z nich ma odmienną filozofię: -> Jeden przekształca $BTC w budżet bezpieczeństwa innych sieci. -> Jeden buduje warstwę aplikacyjną, w której użytkownicy wchodzą w interakcję z $BTC w sposób natywny. -> Jeden rozszerza projekt DeFi Ethereum na tory Bitcoina. Zanim wybierzesz zwycięzców, musisz zrozumieć, jak różne są te modele naprawdę. ↓ 1️⃣ Babylon (@babylonlabs_io) Babylon jest prawdopodobnie najważniejszą zmianą koncepcyjną w BTCFi. Zamiast budować kolejną warstwę aplikacyjną, pyta: "Co jeśli $BTC mogłoby być bezpośrednio zadeklarowane jako zabezpieczenie ekonomiczne dla innych sieci?" • Staking $BTC: Użytkownicy delegują $BTC do walidatorów zabezpieczających zewnętrzne łańcuchy. Złe zachowanie = możliwość zredukowania $BTC. • Restaking dla AVS: Podobnie jak EigenLayer, ale z Bitcoinem. AVS (Aktywnie Walidowane Usługi) mogą wynajmować bazę zaufania Bitcoina. • Zysk z bezczynnego $BTC: Zamiast leżeć bezczynnie, $BTC zarabia, zapewniając bezpieczeństwo kryptoeconomiczne; nowy instrument o stałym dochodzie. Perspektywa Babylona? To nie są aplikacje DeFi. To Bitcoin jako zabezpieczenie dla całego multichainowego świata. 2️⃣ Stacks (@Stacks) Stacks to najbardziej widoczny ekosystem BTCFi, ponieważ zachowuje się jak Ethereum z 2019 roku: warstwa aplikacyjna zakotwiczona w Bitcoinie. - ALEX: centrum DeFi dla Stacks. Obsługuje AMM, pożyczki, perps i produkty strukturalne. Myśl o tym jak o Curve + Aave BTCFi. - Zest Protocol: kredytowe pule $BTC na poziomie instytucjonalnym. Pożyczkodawcy dostarczają $BTC, a kontrahenci pożyczają przeciwko niemu, z naciskiem na zgodność i filtry ryzyka. - Bitflow: agregator DEX stworzony specjalnie dla Bitcoin DeFi. Poprzez kierowanie transakcji przez protokoły Stacks, takie jak ALEX, Arkadiko i Velar, gwarantuje użytkownikom najlepsze kursy wymiany. Obsługuje również handel stablecoinami z mniejszym poślizgiem i rzeczywistymi możliwościami zysku z BTC. Propozycja Stacks? Buduj aplikacje BTCFi skierowane do użytkowników, które upraszczają złożoność przechowywania i dostarczają znajome doświadczenie DeFi, które jest zakotwiczone w finalności Bitcoina. 3️⃣ Rootstock (@rootstock_io) Rootstock działa od 2018 roku, co czyni go weteranem BTCFi. Jest kompatybilny z EVM, co oznacza, że deweloperzy mogą przenosić infrastrukturę DeFi Ethereum bezpośrednio. - Sovryn: flagowy projekt. Pełny zestaw DeFi z pożyczkami i handlem na marżę, wszystko rozliczane w BTC. Już przetworzył miliardy w wolumenie. - Tropykus: nowy protokół pożyczkowy skoncentrowany na rynkach LatAm, przynoszący lokalną adopcję na torach Rootstock. - Emisja stablecoinów: RSK jako warstwa RWA i stablecoinów czyni go mostem dla płynności stabilnej opartej na $BTC. Przewaga Rootstock? Nie musi wymyślać DeFi na nowo. Wykorzystuje narzędzia EVM, ale dostosowuje je do zabezpieczenia i bezpieczeństwa $BTC.

Seria infografik strategii zysku: #2 APR: 65,34% Protokoły: @FalconStable, @pendle_fi i @eulerfinance.

🥇 @Mars_DeFi 1.85% 🥈 @billylwy22 1.81% 🥉 @Alvin0617 1.80% 4️⃣ @defi_mago 1.79% 5️⃣ @crypto_goos 1.66% 6️⃣ @0xKingsKuan 1.46% 7️⃣ @bibisister0508 1.43% 8️⃣ @xixi_0010 1.37% 9️⃣ @AWeb3Going 1.35% 🔟 @lizk_jp 1.32% mamy nowych ekspertów DeFi + gadających, którzy się wkręcają 🚀 JP 🇯🇵, EN 🌍, Yap 🗣️ wszyscy reprezentujecie wszędzie every tweet wstrząsa planszą… kto następny się wspina?

DAT jest najgorętszym nowym meta, ale… Kilka publicznych firm przyjęło różne kryptowaluty w swojej strategii skarbcowej, a ich wyniki akcji i tokenów od początku roku (YTD) różnią się dramatycznie. Najwięksi zwycięzcy i przegrani Zwycięzcy: 1. DeFi Development @defidevcorp $DFDV • Akcje YTD: 2500% (najwyższy wynik wśród wszystkich firm) • Token YTD $SOL : -1.55% (ujemny, ale akcje są zdecydowanie pozytywne) 2. BitMine @BitMNR $BMNR • Akcje YTD: 534.88% • Token YTD $ETH : 29.23% 3. Verb Technology / TON Strategy Co $VERB • Akcje YTD: 216.8% • Token YTD $TON : -41.13% 4. Mill City Ventures @millcity_3 $MCVT • Akcje YTD: 210.5% • Token YTD $SUI : -15.74% To pokazuje, że strategia skarbcowa może działać bardzo dobrze dla niektórych, nawet jeśli wybrany token osiąga słabe wyniki. Przegrani: 1. Windtree Therapeutics @wintreetxbnb $WINT • Akcje YTD: -99.36% (największa strata) • Token YTD $BNB : 22.3% 2. Heritage Distilling @HeritageDistill $CASK • Akcje YTD: -73.15% • Token YTD $IP : 26% 3. Safety Shot @SafetyShotINC $SHOT • Akcje YTD: -33.37% • Token YTD $BONK : -29.13% Tutaj negatywna wydajność akcji czasami była połączona z pozytywną wydajnością tokenów, i odwrotnie. Specjalne wyróżnienie: @SharpLinkGaming $SBET SharpLink Gaming wyróżnia się rocznym wynikiem akcji na poziomie 153% w połączeniu z silnym wynikiem tokenu na poziomie 29.23% w @Ethereum $ETH. Ten imponujący podwójny wzrost podkreśla, jak @SharpLinkGaming skutecznie wykorzystał strategię DAT, aby zwiększyć wartość dla akcjonariuszy obok solidnych fundamentów firmy. Podsumowując: Wdrożenie strategii skarbcowej aktywów cyfrowych może zdywersyfikować ryzyko i potencjalnie oferować znaczne zyski, ale wyniki są bardzo zmienne. Najwięksi zwycięzcy pokazują nadzwyczajne zwroty z kapitału niezależnie od wyników tokenów, podczas gdy przegrani mogą cierpieć z powodu słabych wyników po obu stronach. Zrozumienie fundamentów firmy wydaje się być tak samo ważne - jeśli nie ważniejsze - niż wybór tokenu skarbcowego!

Maksymalizacja zysku polega na wykorzystaniu wszystkich aktywów, w tym stablecoinów. Zbadałem ponad 40 stablecoinów przynoszących zyski w 3 wątkach, ale zawsze jest miejsce na więcej. Oto lista 10 kolejnych w Części 4, o których prawdopodobnie nie wiedziałeś.

Wprowadzenie nowej ery InfoFi - Mindo AI Zgarnij swoją zdobytą Kartę Społeczną, zbieraj Punkty i dziel się aktualnym pulą nagród w wysokości 190 000 USDT Więcej informacji poniżej 👇

Korzystając dzisiaj z AI, nie można nie zauważyć pewnych problemów i trudności, które pokazują, że AI ma swoje ograniczenia. Może to wynikać z modeli działających na przestarzałych danych treningowych lub z braku uwzględnienia pojawiających się narracji, szybko zmieniających się rynków i wydarzeń w czasie rzeczywistym. Chociaż dzięki AI można łatwo zbierać więcej danych, nie przekłada się to automatycznie na lepszy kontekst, ponieważ większość z nich to szum, a nie sygnał. Ale teraz jest rozwiązanie na wszystkie te problemy, którym jest @membit_ai – nowa warstwa kontekstowa AI od @BandProtocol. Osadza AI w teraźniejszości, przekształcając na żywo prowadzone rozmowy w uporządkowany, wysokosygnałowy kontekst. Jak Membit rozwiązuje problem: • Zasilane przez społeczność: Łowcy danych zbierają prawdziwe treści (posty w mediach społecznościowych, wiadomości, dyskusje) • Filtrowanie szumów: Spam, duplikaty i nieistotne rozmowy są usuwane • Klasteryzacja: Podobne posty są grupowane w tematy narracyjne („klastry dyskusyjne”) • Dostarczanie w czasie rzeczywistym: Kontekst przesyłany przez API dla modeli AI, aplikacji i agentów. Funkcje, które wyróżniają Membit: • Kontekst jako usługa: Ciągle aktualizowany strumień sklastrowanych, kuratorowanych danych. • Plug & Play: RESTful API + wsparcie MCP dla deweloperów. • Scroll-to-Earn: Łowcy są nagradzani co 30 minut za wkład w kontekst. • Inteligencja społeczności: Im więcej osób kuratoruje, tym ostrzejszy staje się kontekst. Z Membit AI nie zgaduje, jest zsynchronizowane ze światem, jak to się dzieje. Więc upewnij się, że zaczniesz już dziś, rejestrując się jako łowca danych:

Nie ma wątpliwości, że instytucje preferują regulowane, tradycyjne pojazdy. W krótkim okresie to nie instytucje będą się dostosowywać, ale raczej czołowe projekty kryptowalutowe, które muszą się dostosować. $BTC nigdy nie osiągnąłby $120K bez ETF-u spotowego, który obniżył barierę wejścia dla inwestycji instytucjonalnych. @Polkadot niedawno wprowadził strategię instytucjonalną, uruchamiając Polkadot Capital Group, zaprojektowaną jako most między tradycyjnymi finansami a ekosystemem blockchain Polkadot. Ich celem są kluczowe usługi przyjazne instytucjom, takie jak: + tokenizacja RWA (obligacje, skarby itp.) + produkty DeFi i staking o standardzie instytucjonalnym + infrastruktura wymiany (zarówno scentralizowana, jak i zdecentralizowana) Czas jest idealny, z poprawiającą się przejrzystością regulacyjną w USA i rosnącym popytem instytucjonalnym, który Polkadot ma na celu uchwycić. Oczywiście, najpierw skorzysta na tym ekosystem Polkadot, a ja jestem przekonany, że instytucje docenią model zarządzania Polkadot. Ale szerzej, to również wygrana dla całego ekosystemu Web3, ponieważ pomaga zdemokratyzować dostęp.

Rynki prognozowe - Przegląd 1. TLDR • Umożliwia użytkownikom handel „udziałami” w przyszłych wydarzeniach (sport, polityka, kultura, kryptowaluty), które płacą 1 USD, jeśli wydarzenie się wydarzy, i 0 USD, jeśli nie. • W teorii rynki agregują rozproszone informacje w lepsze prognozy; w praktyce UX i dystrybucja szybko przesuwają się w kierunku doświadczeń społecznych, natywnych dla feedów. • Dzienne obroty wynoszą około 30 milionów USD na Polymarket (wycena 1 miliard USD) i Kalshi (wycena około 2 miliardów USD) oraz przyjaźniejsza postawa regulacyjna USA wobec tego rynku. • Przestrzega tezy "hiperhazard/hyperfinansjalizacja" oraz rosnącego elementu społecznego --> każdy post ma przypisany rynek, a „zakłady stają się oświadczeniami” (tożsamość + reputacja), co obniża intencje/opór i poszerza uczestnictwo. - - - - - 2. Krajobraz projektów a) Rynki • @Polymarket: największe miejsce natywne dla kryptowalut na @Polygon, którego rynki rozstrzygają się za pomocą optymistycznego orakla UMA. • @Kalshi: giełda regulowana przez CFTC, dostępna w USA --> kontrakty notowane na Wyznaczonym Rynku Kontraktów z specyfikacjami wydarzeń. • @DriftProtocol B.E.T: rynek natywny DeFi na @solana. b) Terminale i boty budujące na tym • @fliprbot: bot do handlu społecznego + terminal, który rozpoczął działalność na X, celem jest stać się agregatorem między różnymi miejscami. • @polycule_bot: bot natywny dla @telegram dla Polymarket z kopiowaniem handlu. • @betmoardotfun: internetowy terminal Polymarket z kanałami wiadomości na żywo, handlem na stronie, analizą portfeli/profili. - - - - - 3. Ryzyka (i dlaczego dochodzi do sporów) • Niejasne zasady rynkowe: Ostatnim przykładem był „pozew Zelenskiego” na 14 milionów USD, gdzie rynek pokazał, jak nawet szeroko raportowane „fakty” (większość mediów twierdziła, że nosił garnitur) mogą być argumentowane na dwa sposoby --> co to jest postrzegana sprawiedliwość? • Projektowanie orakli i kompromisy w zarządzaniu: Na Polymarket wiele rynków ostatecznie polega na głosach posiadaczy tokenów UMA. W rynku wyborczym w Wenezueli krytycy twierdzą, że głosujący UMA zignorowali zasady rozstrzygania wydarzeń (głównym źródłem prawdy były oficjalne wyniki) i wypłacili na podstawie standardu konsensusu medialnego zamiast tego --> tzn. konflikty, jeśli głosujący mogą być również traderami. • Ryzyko manipulacji: może przejść od „poszukiwania prawdy” do „poszukiwania tautologii” --> zachęty do promowania narracji zamiast ich mierzenia. Początkowo były dość niszowe, ale szybko przechodzą do mainstreamu + produktów społecznie dystrybuowanych. Zaletą jest szybsza, wyceniana przez tłum informacja; ale dużą wadą jest to, że sformułowania, orakle i zachęty wciąż muszą być rozwiązane. - - - - - *Znaczące wzmianki o projektach a) Rynki prognozowe • @Truemarketsorg • @HedgehogMarket • @noise_xyz • @inertia_social • @trylimitless • @swaye_co • @metaculus • @narrativexyz • @trepa_io • @xodotmarket • @ManifoldMarkets • @BRKTgg • @MyriadMarkets • @PredictBase b) Skoncentrowane na sporcie • @azuroprotocol • @Overtime_io • @SX_Bet

Gdy Bitcoin stanie się przynoszący zyski dzięki lstBTC, wszystko się zmienia. Zabezpieczenie staje się produktywne. Płynność rośnie. A BTC staje się użyteczny w pożyczkach, handlu i nie tylko. 🔶