File Alfa BTCFi #08: 23 Agustus BTCFi bukanlah cerita protokol tunggal. Ini adalah kisah ekosistem; lapisan eksekusi, pasar kredit, dan model keamanan yang bersaing untuk menjadi rel untuk imbal hasil Bitcoin. Selama lima belas tahun, Bitcoin adalah ujung dari jalan. Anda membelinya, Anda memegangnya, mungkin Anda memindahkannya. BTCFi sudah mengubahnya. Sekarang, ia bertanya: Rel apa yang akan mengubah $BTC menjadi jaminan yang produktif? Dari tempat saya duduk, tiga ekosistem menonjol saat ini: Babylon, Stacks, dan Rootstock. Tapi ini tidak dapat dipertukarkan. Masing-masing membawa filosofi yang berbeda: -> Satu mengubah $BTC dirinya sendiri menjadi anggaran keamanan jaringan lain. -> One sedang membangun lapisan aplikasi tempat pengguna berinteraksi dengan $BTC secara asli. -> One memperluas desain DeFi Ethereum ke rel Bitcoin. Sebelum Anda memilih pemenang, Anda perlu memahami betapa berbedanya model ini. ↓ 1️⃣ Babel (@babylonlabs_io) Babylon bisa dibilang merupakan pergeseran konseptual terpenting dalam BTCFi. Alih-alih membuat lapisan aplikasi lain, ia menanyakan: "Bagaimana jika $BTC dapat dijaminkan secara langsung sebagai keamanan ekonomi untuk jaringan lain?" • $BTC Staking: Pengguna mendelegasikan $BTC ke validator yang mengamankan rantai eksternal. Perilaku buruk = $BTC yang dapat dipotong. • Staking ulang untuk AVS: Sama seperti EigenLayer, tetapi dengan Bitcoin. AVS (Layanan yang Divalidasi Secara Aktif) dapat menyewa basis kepercayaan Bitcoin. • Hasil untuk $BTC menganggur: Alih-alih duduk dingin, $BTC mendapatkan penghasilan dari menyediakan keamanan ekonomi kripto; primitif pendapatan tetap baru. Sudut pandang Babel? Ini bukan aplikasi DeFi. Ini adalah Bitcoin sebagai jaminan untuk seluruh dunia multichain. 2️⃣ Tumpukan (@Stacks) Stacks adalah ekosistem BTCFi yang paling terlihat karena berperilaku seperti Ethereum sekitar tahun 2019: lapisan aplikasi yang berlabuh ke Bitcoin. - ALEX: hub DeFi untuk Stacks. Ini menjalankan AMM, pinjaman, perps, dan produk terstruktur. Anggap saja sebagai Kurva + Aave BTCFi. - Protokol Zelt: kumpulan kredit $BTC tingkat institusional. Pemberi pinjaman memasok $BTC, rekanan meminjam terhadapnya, dengan penekanan pada filter kepatuhan dan risiko. - Bitflow: agregator DEX yang dibuat khusus untuk Bitcoin DeFi. Dengan merutekan perdagangan di seluruh protokol Stacks seperti ALEX, Arkadiko, dan Velar, ini menjamin tingkat swap terbaik kepada pengguna. Ini juga mendukung perdagangan stablecoin dengan slippage yang lebih rendah dan peluang imbal hasil BTC nyata. Pitch tumpukan? Bangun aplikasi BTCFi yang dihadapi pengguna yang mengabstraksi kerumitan kustodian dan menghadirkan pengalaman DeFi yang akrab yang semuanya berlabuh pada finalitas Bitcoin. 3️⃣ Batang bawah (@rootstock_io) Rootstock telah tayang sejak 2018, menjadikannya veteran BTCFi. Ini kompatibel dengan EVM, yang berarti pengembang dapat mem-port infrastruktur Ethereum DeFi secara langsung. - Sovryn: kapal andalan. Rangkaian DeFi lengkap dengan pinjaman, dan perdagangan margin, semuanya diselesaikan dengan BTC. Volume sudah diproses miliaran. - Tropykus: protokol pinjaman yang muncul yang berfokus pada pasar LatAm, menghadirkan adopsi lokal pada rel Rootstock. - Penerbitan stablecoin: Peran RSK sebagai lapisan RWA dan stablecoin menjadikannya jembatan untuk likuiditas stabil yang didukung $BTC. Tepi batang bawah? Tidak perlu menemukan kembali DeFi. Ini menggunakan kembali perkakas EVM tetapi menyelaraskannya dengan jaminan dan keamanan $BTC.

Seri Infografis Strategi Hasil: #2 APR: 65.34% Protokol : @FalconStable , @pendle_fi & @eulerfinance .

🥇 @Mars_DeFi 1,85% 🥈 @billylwy22 1,81% 🥉 @Alvin0617 1,80% 4️⃣ @defi_mago 1.79% 5️⃣ @crypto_goos 1.66% 6️⃣ @0xKingsKuan 1.46% 7️⃣ @bibisister0508 1.43% 8️⃣ @xixi_0010 1.37% 9️⃣ @AWeb3Going 1.35% 🔟 @lizk_jp 1,32% kami mendapatkan pakar DeFi baru + yappers yang masuk 🚀 JP 🇯🇵 , EN 🌍 , Yap 🗣️ Anda semua reppin di mana-mana setiap tweet mengguncang papan ... Siapa yang mendaki selanjutnya?

DAT adalah meta baru terpanas, tapi... Beberapa perusahaan publik telah mengadopsi berbagai cryptocurrency untuk strategi treasury mereka, dan kinerja saham dan token tahunan (YTD) mereka sangat bervariasi secara dramatis Pemenang dan Pecundang Terbesar Pemenang: 1. Pengembangan DeFi @defidevcorp $DFDV • Saham YTD: 2500% (tertinggi di antara semua perusahaan) • Token YTD $SOL : -1,55% (negatif, tetapi saham sangat positif) 2. @BitMNR $BMNR BitMine • Stok YTD: 534.88% • Token YTD $ETH : 29.23% 3. Teknologi Kata Kerja / TON Strategy Co $VERB • Stok YTD: 216.8% • Token YTD $TON : -41.13% 4. Usaha Kota Pabrik @millcity_3 $MCVT • Stok YTD: 210.5% • Token YTD $SUI : -15.74% Ini menunjukkan bahwa strategi treasury dapat bekerja dengan sangat baik bagi sebagian orang, bahkan jika token yang dipilih berkinerja buruk. Pecundang: 1. Terapi Windtree @wintreetxbnb $WINT • Saham YTD: -99,36% (kerugian terbesar) • Token YTD $BNB : 22.3% 2. Penyulingan Warisan @HeritageDistill $CASK • Saham YTD: -73.15% • Token YTD $IP : 26% 3. Tembakan Pengaman @SafetyShotINC $SHOT • Stok YTD: -33.37% • Token YTD $BONK : -29.13% Di sini, kinerja saham negatif terkadang dipasangkan dengan kinerja token positif, dan sebaliknya Teriakan Khusus: @SharpLinkGaming $SBET SharpLink Gaming menonjol dengan kinerja saham year-to-date sebesar 153% dipasangkan dengan kinerja token yang kuat sebesar 29,23% pada @Ethereum $ETH Pertumbuhan ganda yang mengesankan ini menyoroti bagaimana @SharpLinkGaming telah berhasil memanfaatkan Strategi DAT untuk meningkatkan nilai pemegang saham di samping fundamental perusahaan yang kuat Intinya: Menerapkan Strategi Treasury Aset Digital dapat mendiversifikasi risiko dan berpotensi menawarkan kenaikan yang substansial, tetapi hasilnya sangat bervariasi Pemenang terbesar menunjukkan pengembalian ekuitas yang sangat besar terlepas dari kinerja token, sementara yang kalah mungkin menderita di salah satu atau kedua belah pihak Memahami dasar-dasar perusahaan tampaknya sama pentingnya - jika tidak lebih - daripada pilihan token treasury!

Memaksimalkan hasil memerlukan penggunaan semua aset dengan baik, termasuk stablecoin. Saya telah menjelajahi lebih dari 40 stablecoin yang menghasilkan hasil dalam 3 utas, tetapi selalu ada ruang untuk lebih. Berikut adalah daftar 10 lagi di Bagian 4 yang mungkin tidak Anda ketahui.

Memperkenalkan era baru InfoFi - Mindo AI Klaim Kartu Sosial yang Anda cetak, kumpulkan Poin, dan bagikan kumpulan hadiah $190.000 USDT saat ini Info lebih lanjut di bawah ini 👇

Saat menggunakan AI saat ini, orang tidak bisa tidak memperhatikan beberapa masalah dan kesulitan yang telah menunjukkan bahwa AI memiliki titik buta. Ini bisa berasal dari model yang berjalan pada data pelatihan basi atau mereka kehilangan narasi yang muncul, pasar yang bergerak cepat, dan peristiwa real-time Sementara dengan AI, seseorang dapat dengan mudah mengumpulkan lebih banyak data, itu tidak secara otomatis diterjemahkan ke konteks yang lebih baik karena sebagian besar adalah kebisingan, bukan sinyal Tapi sekarang ada solusi untuk semua ini, yang @membit_ai – Lapisan Konteks baru @BandProtocol untuk AI. Ini menambatkan AI di masa kini dengan mengubah percakapan langsung menjadi konteks sinyal tinggi yang terstruktur. Bagaimana Membit memperbaiki masalah: • Didukung komunitas : Pemburu Data menangkap konten nyata (postingan sosial, berita, diskusi) • Penyaringan kebisingan: Spam, duplikat & obrolan yang tidak relevan dihapus • Pengelompokan : Postingan serupa dikelompokkan ke dalam tema naratif ("kluster diskusi") • Pengiriman waktu nyata: Konteks dialirkan melalui API untuk model AI, aplikasi & agen Fitur yang membuat Membit menonjol: • Context-as-a-Service: Umpan data berkluster dan dikuratori yang terus diperbarui • Plug & Play: Dukungan RESTful API + MCP untuk pengembang • Gulir untuk Menghasilkan: Pemburu mendapatkan hadiah setiap 30 menit untuk menyumbangkan konteks • Intelijen Komunitas: Semakin banyak orang yang mengkurasi, semakin tajam konteksnya Dengan Membit, AI tidak menebak-nebak, itu sinkron dengan dunia saat itu terjadi. Jadi pastikan untuk memulai hari ini dengan mendaftar sebagai pemburu data :

Tidak diragukan lagi bahwa institusi lebih memilih kendaraan yang diatur dan seperti tradisional. Dalam jangka pendek, bukan institusi yang akan beradaptasi, melainkan proyek kripto teratas yang perlu disesuaikan. $BTC tidak akan pernah mencapai $120 ribu tanpa ETF spot, yang menurunkan penghalang masuk untuk investasi institusional. @Polkadot baru-baru ini meluncurkan strategi kelembagaan dengan meluncurkan Polkadot Capital Group, yang dirancang untuk bertindak sebagai jembatan antara keuangan tradisional dan ekosistem blockchain Polkadot. Fokus mereka adalah pada layanan ramah institusi utama seperti: + Tokenisasi RWA (obligasi, treasuries, dll.) + Produk DeFi dan staking tingkat institusional + Infrastruktur pertukaran (baik terpusat maupun terdesentralisasi) Waktunya ideal, dengan peningkatan kejelasan peraturan AS dan meningkatnya permintaan kelembagaan yang ingin ditangkap Polkadot. Tentu saja, ini pertama-tama akan menguntungkan ekosistem Polkadot, dan saya yakin institusi akan menghargai model tata kelola Polkadot. Tetapi secara lebih luas, ini juga merupakan kemenangan bagi seluruh ekosistem Web3, karena membantu mendemokratisasi akses.

Ikhtisar pasar prediksi 1. TLDR • Memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan "saham" pada acara mendatang (olahraga, politik, budaya, kripto) yang membayar $1 jika acara terjadi dan $0 jika tidak terjadi • Secara teori, pasar mengumpulkan informasi yang tersebar menjadi perkiraan yang lebih baik; dalam praktiknya, UX dan distribusi bergeser dengan cepat ke arah pengalaman sosial dan feed-native • Volume harian masing-masing sekitar ~$30 juta pada penilaian Polymarket ($1 miliar) dan Kalshi (penilaian ~$2 miliar) dan sikap peraturan AS yang lebih ramah di pasar ini • Mematuhi tesis "hypergamble/hyperfinancialization" dan elemen sosial yang berkembang - > setiap posting memiliki pasar yang melekat dan "taruhan menjadi pernyataan" (identitas + reputasi), menurunkan niat/gesekan dan memperluas partisipasi - - - - - 2. Lanskap proyek a) Pasar • @Polymarket: tempat crypto-native terbesar di @Polygon yang pasarnya diselesaikan melalui oracle optimis UMA • @Kalshi: Bursa yang diatur oleh CFTC dan dapat diakses AS - kontrak > yang terdaftar di Pasar Kontrak yang Ditunjuk dengan spesifikasi acara • @DriftProtocol B.E.T: Pasar asli DeFi di @solana b) Terminal & bot membangun di atas • @fliprbot: bot perdagangan sosial + terminal yang dimulai pada X, tujuan untuk menjadi agregator lintas tempat • @polycule_bot: bot @telegram-native untuk Polymarket dengan copy-trading • @betmoardotfun: terminal web Polymarket dengan umpan berita terkini, perdagangan di halaman, analitik dompet/profil - - - - - 3. Risiko (dan mengapa perselisihan terjadi) • Aturan pasar yang tidak jelas: Contoh terbaru adalah "setelan Zelenskyy" senilai $14 juta di mana pasar menunjukkan bagaimana bahkan "fakta" yang dilaporkan secara luas (sebagian besar outlet mengatakan dia mengenakan jas) masih dapat diperdebatkan dua arah - > apa yang dirasakan sebagai keadilan? • Trade-off desain & tata kelola Oracle: Di Polymarket, banyak pasar pada akhirnya mengandalkan suara pemegang token UMA. Di pasar pemilu Venezuela, para kritikus berpendapat bahwa pemilih UMA mengesampingkan aturan resolusi yang diposting (sumber utama kebenaran adalah hasil resmi) dan dibayar berdasarkan standar konsensus media sebagai gantinya - > yaitu konflik jika pemilih juga bisa menjadi pedagang • Risiko manipulasi: dapat bergeser dari "mencari kebenaran" ke "mencari tautologi" - > insentif untuk mendorong narasi daripada mengukurnya Mereka awalnya cukup khusus, tetapi dengan cepat pindah ke arus utama + produk yang didistribusikan secara sosial. Keuntungannya adalah info yang lebih cepat dan dengan harga banyak; Tetapi kelemahan besarnya adalah kata-kata, oracle, dan insentif masih harus diselesaikan. - - - - - *Penyebutan proyek penting a) Pasar prediksi • @Truemarketsorg • @HedgehogMarket • @noise_xyz • @inertia_social • @trylimitless • @swaye_co • @metaculus • @narrativexyz • @trepa_io • @xodotmarket • @ManifoldMarkets • @BRKTgg • @MyriadMarkets • @PredictBase b) Berfokus pada olahraga • @azuroprotocol • @Overtime_io • @SX_Bet

Setelah Bitcoin berubah menjadi imbal hasil dengan lstBTC, semuanya berubah. Agunan menjadi produktif. Likuiditas tumbuh. Dan BTC menjadi dapat digunakan dalam pinjaman, perdagangan, dan seterusnya. 🔶