BTCFi Alpha File #08: Ngày 23 tháng 8 BTCFi không phải là một câu chuyện về một giao thức duy nhất. Đó là một câu chuyện về hệ sinh thái; các lớp thực thi, thị trường tín dụng và các mô hình bảo mật cạnh tranh để trở thành đường ray cho lợi suất Bitcoin. Trong mười lăm năm, Bitcoin là điểm dừng cuối cùng. Bạn mua nó, bạn giữ nó, có thể bạn đã chuyển nó. BTCFi đã thay đổi điều đó. Bây giờ, nó đặt ra câu hỏi: Những đường ray nào sẽ biến $BTC thành tài sản thế chấp có năng suất? Từ nơi tôi ngồi, ba hệ sinh thái nổi bật ngay bây giờ: Babylon, Stacks và Rootstock. Nhưng những điều này không thể hoán đổi cho nhau. Mỗi cái mang một triết lý riêng biệt: -> Một cái đang biến $BTC thành ngân sách bảo mật của các mạng khác. -> Một cái đang xây dựng một lớp ứng dụng nơi người dùng tương tác với $BTC một cách tự nhiên. -> Một cái đang mở rộng thiết kế DeFi của Ethereum lên các đường ray Bitcoin. Trước khi bạn chọn người chiến thắng, bạn cần hiểu những mô hình này khác nhau như thế nào. ↓ 1️⃣ Babylon (@babylonlabs_io) Babylon có thể nói là sự chuyển mình quan trọng nhất trong BTCFi. Thay vì xây dựng một lớp ứng dụng khác, nó đặt ra câu hỏi: "Điều gì sẽ xảy ra nếu $BTC có thể được cam kết trực tiếp như bảo mật kinh tế cho các mạng khác?" • $BTC Staking: Người dùng ủy quyền $BTC cho các validator bảo vệ các chuỗi bên ngoài. Hành vi sai trái = $BTC có thể bị cắt giảm. • Restaking cho AVSs: Giống như EigenLayer, nhưng với Bitcoin. AVSs (Dịch vụ Được Xác thực Chủ động) có thể thuê cơ sở niềm tin của Bitcoin. • Lợi suất cho $BTC không hoạt động: Thay vì ngồi lạnh, $BTC kiếm được từ việc cung cấp bảo mật kinh tế; một nguyên lý thu nhập cố định mới. Góc nhìn của Babylon? Đó không phải là các ứng dụng DeFi. Đó là Bitcoin như một tài sản thế chấp cho toàn bộ thế giới đa chuỗi. 2️⃣ Stacks (@Stacks) Stacks là hệ sinh thái BTCFi dễ thấy nhất vì nó hoạt động giống như Ethereum vào năm 2019: một lớp ứng dụng gắn với Bitcoin. - ALEX: trung tâm DeFi cho Stacks. Nó chạy AMMs, cho vay, perps và các sản phẩm cấu trúc. Hãy nghĩ về nó như Curve + Aave của BTCFi. - Zest Protocol: các pool tín dụng $BTC cấp độ tổ chức. Người cho vay cung cấp $BTC, các bên đối tác vay chống lại nó, với sự nhấn mạnh vào tuân thủ và bộ lọc rủi ro. - Bitflow: một DEX aggregator được xây dựng đặc biệt cho Bitcoin DeFi. Bằng cách định tuyến các giao dịch qua các giao thức Stacks như ALEX, Arkadiko và Velar, nó đảm bảo người dùng có tỷ lệ hoán đổi tốt nhất. Nó cũng hỗ trợ giao dịch stablecoin với độ trượt thấp hơn và cơ hội lợi suất BTC thực. Lời hứa của Stacks? Xây dựng các ứng dụng BTCFi hướng tới người dùng mà trừu tượng hóa sự phức tạp của việc giữ và mang lại trải nghiệm DeFi quen thuộc mà tất cả đều gắn với tính cuối cùng của Bitcoin. 3️⃣ Rootstock (@rootstock_io) Rootstock đã hoạt động từ năm 2018, khiến nó trở thành người kỳ cựu của BTCFi. Nó tương thích với EVM, có nghĩa là các nhà phát triển có thể chuyển trực tiếp cơ sở hạ tầng DeFi của Ethereum. - Sovryn: sản phẩm chủ lực. Một bộ DeFi đầy đủ với cho vay và giao dịch ký quỹ, tất cả đều được thanh toán bằng BTC. Nó đã xử lý hàng tỷ khối lượng. - Tropykus: một giao thức cho vay mới nổi tập trung vào các thị trường LatAm, mang lại sự chấp nhận địa phương trên các đường ray Rootstock. - Phát hành stablecoin: Vai trò của RSK như một lớp RWA và stablecoin khiến nó trở thành cầu nối cho thanh khoản ổn định được hỗ trợ bởi $BTC. Lợi thế của Rootstock? Nó không cần phải tái phát minh DeFi. Nó tái sử dụng công cụ EVM nhưng điều chỉnh nó cho tài sản thế chấp và bảo mật $BTC.

Chuỗi Infographic Chiến lược Lợi suất: #2 APR: 65.34% Các giao thức: @FalconStable, @pendle_fi & @eulerfinance.

🥇 @Mars_DeFi 1.85% 🥈 @billylwy22 1.81% 🥉 @Alvin0617 1.80% 4️⃣ @defi_mago 1.79% 5️⃣ @crypto_goos 1.66% 6️⃣ @0xKingsKuan 1.46% 7️⃣ @bibisister0508 1.43% 8️⃣ @xixi_0010 1.37% 9️⃣ @AWeb3Going 1.35% 🔟 @lizk_jp 1.32% chúng ta có những chuyên gia DeFi mới + những người nói chuyện đang tham gia 🚀 JP 🇯🇵, EN 🌍, Yap 🗣️ bạn đang đại diện ở khắp mọi nơi từng tweet làm rung chuyển bảng xếp hạng… ai sẽ leo lên tiếp theo?

DAT là meta mới nóng nhất, nhưng… Nhiều công ty công khai đã áp dụng các loại tiền điện tử khác nhau cho chiến lược kho bạc của họ, và hiệu suất cổ phiếu và token từ đầu năm đến nay (YTD) của họ khác nhau một cách đáng kể. Những người chiến thắng và thua cuộc lớn nhất Người chiến thắng: 1. DeFi Development @defidevcorp $DFDV • Cổ phiếu YTD: 2500% (cao nhất trong tất cả các công ty) • Token YTD $SOL : -1.55% (tiêu cực, nhưng cổ phiếu thì cực kỳ tích cực) 2. BitMine @BitMNR $BMNR • Cổ phiếu YTD: 534.88% • Token YTD $ETH : 29.23% 3. Verb Technology / TON Strategy Co $VERB • Cổ phiếu YTD: 216.8% • Token YTD $TON : -41.13% 4. Mill City Ventures @millcity_3 $MCVT • Cổ phiếu YTD: 210.5% • Token YTD $SUI : -15.74% Điều này cho thấy rằng chiến lược kho bạc có thể hoạt động rất tốt cho một số công ty, ngay cả khi token được chọn không đạt hiệu suất tốt. Người thua cuộc: 1. Windtree Therapeutics @wintreetxbnb $WINT • Cổ phiếu YTD: -99.36% (mất mát lớn nhất) • Token YTD $BNB : 22.3% 2. Heritage Distilling @HeritageDistill $CASK • Cổ phiếu YTD: -73.15% • Token YTD $IP : 26% 3. Safety Shot @SafetyShotINC $SHOT • Cổ phiếu YTD: -33.37% • Token YTD $BONK : -29.13% Ở đây, hiệu suất cổ phiếu tiêu cực đôi khi đi kèm với hiệu suất token tích cực, và ngược lại. Lời khen đặc biệt: @SharpLinkGaming $SBET SharpLink Gaming nổi bật với hiệu suất cổ phiếu từ đầu năm đến nay là 153% đi kèm với hiệu suất token mạnh mẽ là 29.23% trong @Ethereum $ETH. Sự tăng trưởng kép ấn tượng này nhấn mạnh cách mà @SharpLinkGaming đã thành công trong việc tận dụng Chiến lược DAT để tăng giá trị cho cổ đông bên cạnh các yếu tố cơ bản vững chắc của công ty. Kết luận: Việc triển khai Chiến lược Kho bạc Tài sản Kỹ thuật số có thể đa dạng hóa rủi ro và có khả năng mang lại lợi ích đáng kể, nhưng kết quả thì rất biến động. Những người chiến thắng lớn nhất cho thấy lợi nhuận cổ phiếu vượt trội bất kể hiệu suất token, trong khi những người thua cuộc có thể chịu thiệt hại ở một hoặc cả hai phía. Hiểu biết về các yếu tố cơ bản của công ty dường như quan trọng không kém - nếu không muốn nói là quan trọng hơn - so với việc lựa chọn token kho bạc!

Tối đa hóa lợi suất có nghĩa là sử dụng tất cả tài sản một cách hiệu quả, bao gồm cả stablecoin. Tôi đã khám phá hơn 40 stablecoin có lợi suất trong 3 chủ đề, nhưng vẫn luôn có chỗ cho nhiều hơn. Dưới đây là danh sách 10 stablecoin nữa trong Phần 4 mà bạn có thể chưa biết.

Giới thiệu kỷ nguyên mới của InfoFi - Mindo AI Nhận thẻ xã hội đã được chấm điểm của bạn, thu thập điểm và chia sẻ giải thưởng hiện tại trị giá $190,000 USDT Thêm thông tin bên dưới 👇

Khi sử dụng AI ngày nay, không ai có thể không nhận thấy một số vấn đề và khó khăn cho thấy AI có một điểm mù. Điều này có thể xuất phát từ việc các mô hình chạy trên dữ liệu huấn luyện cũ hoặc chúng thiếu các câu chuyện mới nổi, thị trường biến động nhanh và các sự kiện theo thời gian thực. Mặc dù với AI, người ta có thể dễ dàng thu thập nhiều dữ liệu hơn, nhưng điều đó không tự động chuyển thành bối cảnh tốt hơn vì hầu hết trong số đó là tiếng ồn, không phải tín hiệu. Nhưng bây giờ có một giải pháp cho tất cả những điều này, đó là @membit_ai – Lớp Bối cảnh mới cho AI của @BandProtocol. Nó gắn AI vào hiện tại bằng cách biến các cuộc trò chuyện trực tiếp thành bối cảnh có cấu trúc, tín hiệu cao. Cách Membit giải quyết vấn đề: • Được cộng đồng hỗ trợ: Các Thợ săn Dữ liệu thu thập nội dung thực (bài đăng trên mạng xã hội, tin tức, thảo luận) • Lọc tiếng ồn: Spam, bản sao & những cuộc trò chuyện không liên quan sẽ bị loại bỏ • Phân nhóm: Các bài đăng tương tự được nhóm lại thành các chủ đề câu chuyện ("cụm thảo luận") • Giao hàng theo thời gian thực: Bối cảnh được phát trực tiếp qua API cho các mô hình AI, ứng dụng & đại lý Các tính năng khiến Membit nổi bật: • Bối cảnh như một dịch vụ: Luồng dữ liệu được cập nhật liên tục với dữ liệu đã được phân nhóm, chọn lọc • Cắm & Chạy: API RESTful + hỗ trợ MCP cho các nhà phát triển • Cuộn để Kiếm: Các Thợ săn được thưởng mỗi 30 phút vì đã đóng góp bối cảnh • Trí tuệ Cộng đồng: Càng nhiều người chọn lọc, bối cảnh càng sắc nét Với Membit, AI không phải đoán, nó đồng bộ với thế giới khi nó xảy ra. Vì vậy, hãy chắc chắn bắt đầu ngay hôm nay bằng cách đăng ký làm một thợ săn dữ liệu:

Không nghi ngờ gì rằng các tổ chức thích những phương tiện được quản lý, giống như truyền thống. Trong ngắn hạn, không phải các tổ chức sẽ thích nghi, mà là các dự án crypto hàng đầu cần phải điều chỉnh. $BTC sẽ không bao giờ đạt được $120K nếu không có ETF giao ngay, điều này đã hạ thấp rào cản gia nhập cho đầu tư tổ chức. @Polkadot gần đây đã triển khai một chiến lược cho tổ chức bằng cách ra mắt Polkadot Capital Group, được thiết kế để hoạt động như một cầu nối giữa tài chính truyền thống và hệ sinh thái blockchain của Polkadot. Họ tập trung vào các dịch vụ thân thiện với tổ chức như: + Token hóa RWA (trái phiếu, kho bạc, v.v.) + Sản phẩm DeFi và staking đạt tiêu chuẩn tổ chức + Cơ sở hạ tầng trao đổi (cả tập trung và phi tập trung) Thời điểm này là lý tưởng, với sự rõ ràng về quy định của Mỹ đang cải thiện và nhu cầu tổ chức đang gia tăng mà Polkadot nhắm đến. Tất nhiên, điều này sẽ trước tiên mang lại lợi ích cho hệ sinh thái Polkadot, và tôi tin rằng các tổ chức sẽ đánh giá cao mô hình quản trị của Polkadot. Nhưng rộng hơn, đây cũng là một chiến thắng cho toàn bộ hệ sinh thái Web3, vì nó giúp dân chủ hóa quyền truy cập.

Tổng quan về thị trường dự đoán 1. Tóm tắt • Cho phép người dùng giao dịch "cổ phiếu" về các sự kiện trong tương lai (thể thao, chính trị, văn hóa, crypto) mà trả $1 nếu sự kiện xảy ra và $0 nếu không xảy ra • Về lý thuyết, các thị trường tổng hợp thông tin phân tán thành các dự đoán tốt hơn; trên thực tế, trải nghiệm người dùng và phân phối đang nhanh chóng chuyển sang các trải nghiệm xã hội, tự nhiên trong nguồn cấp dữ liệu • Khối lượng giao dịch hàng ngày khoảng ~$30 triệu mỗi thị trường trên Polymarket (định giá $1 tỷ) và Kalshi (định giá ~ $2 tỷ) và một lập trường quy định thân thiện hơn của Mỹ đối với thị trường này • Tuân thủ thuyết "cá cược siêu/hyperfinancialisation" và một yếu tố xã hội ngày càng tăng --> mỗi bài đăng đều có một thị trường gắn liền và "cá cược trở thành tuyên bố" (danh tính + uy tín), giảm ý định/ma sát và mở rộng sự tham gia - - - - - 2. Cảnh quan dự án a) Thị trường • @Polymarket: địa điểm lớn nhất trong crypto trên @Polygon mà các thị trường của nó giải quyết thông qua oracle lạc quan của UMA • @Kalshi: một sàn giao dịch được CFTC quản lý, có thể truy cập từ Mỹ --> các hợp đồng được liệt kê trên một Thị Trường Hợp Đồng Được Chỉ Định với các thông số sự kiện • @DriftProtocol B.E.T: thị trường gốc DeFi trên @solana b) Các đầu cuối & bot xây dựng trên nền tảng • @fliprbot: bot giao dịch xã hội + đầu cuối bắt đầu trên X, mục tiêu trở thành một nhà tổng hợp đa địa điểm • @polycule_bot: bot gốc @telegram cho Polymarket với giao dịch sao chép • @betmoardotfun: một đầu cuối web Polymarket với các nguồn tin tức nóng hổi, giao dịch trên trang, phân tích ví/hồ sơ - - - - - 3. Các rủi ro (và lý do xảy ra tranh chấp) • Quy tắc thị trường không rõ ràng: Ví dụ gần đây là vụ kiện "Zelenskyy" trị giá $14 triệu, nơi thị trường cho thấy ngay cả những "sự thật" được báo cáo rộng rãi (hầu hết các phương tiện truyền thông nói rằng ông ấy mặc một bộ suit) vẫn có thể được tranh luận theo cả hai cách --> sự công bằng được cảm nhận là gì? • Thiết kế oracle & các thỏa hiệp quản trị: Trên Polymarket, nhiều thị trường cuối cùng phụ thuộc vào phiếu bầu của các chủ sở hữu token UMA. Trong thị trường bầu cử Venezuela, các nhà phê bình cho rằng các cử tri UMA đã vượt qua các quy tắc giải quyết sự kiện đã được công bố (nguồn chính của sự thật là kết quả chính thức) và đã trả tiền dựa trên tiêu chuẩn đồng thuận truyền thông thay vì --> tức là, xung đột nếu các cử tri cũng có thể là các nhà giao dịch • Rủi ro thao túng: có thể chuyển từ "tìm kiếm sự thật" sang "tìm kiếm tautology" --> động lực để đẩy các câu chuyện thay vì đo lường chúng Chúng ban đầu khá ngách, nhưng nhanh chóng chuyển sang các sản phẩm chính thống + phân phối xã hội. Điểm tích cực là thông tin được định giá nhanh hơn từ đám đông; nhưng điểm tiêu cực lớn là rằng ngôn từ, oracle và động lực vẫn cần được giải quyết. - - - - - *Các dự án đáng chú ý a) Thị trường dự đoán • @Truemarketsorg • @HedgehogMarket • @noise_xyz • @inertia_social • @trylimitless • @swaye_co • @metaculus • @narrativexyz • @trepa_io • @xodotmarket • @ManifoldMarkets • @BRKTgg • @MyriadMarkets • @PredictBase b) Tập trung vào thể thao • @azuroprotocol • @Overtime_io • @SX_Bet

Khi Bitcoin trở thành tài sản sinh lãi với lstBTC, mọi thứ sẽ thay đổi. Tài sản thế chấp trở nên có hiệu quả. Tính thanh khoản tăng lên. Và BTC trở nên có thể sử dụng trong cho vay, giao dịch và nhiều lĩnh vực khác. 🔶