Morgan Stanley: Näytönohjaimen säätimen nostaminen ja "Tiedustelupullonkauloiden" arviointi "Uskomme edelleen, että Bitcoin-sivustot tarjoavat tekoälypelaajille nopeimman ajan toimia vähimmällä toteutusriskillä, ja uskomme, että tätä arvostetaan ja tunnustetaan yhä enemmän." Eilisen illan postaukseni jälkeen avaruudesta vietin osan päivästä käymällä läpi Morgan Stanleyn uutta tutkimusraporttia tekoälyinfrastruktuurin tulevaisuudesta ja "älykkyyden leviämisestä". Ja mielenkiintoista on, että suuri osa siitä, mitä käsittelimme alalla — erityisesti TPU:n ja GPU:n kiistasta — on itsenäisesti validoitu heidän analyysinsä aikana. Raportti kuvaa jyrkästi kasvavaa laskenta- ja sähkönkysyntäkäyrää vuoteen 2028 asti, ja MS ennustaa nyt 47 GW:n Yhdysvaltain datakeskusten sähkövajetta, jota ohjaavat kiihtynyt puolijohdekysyntä ja epälineaarisen tekoälyn parannus. Se yksinään korostaa mahdollisuuksien laajuutta kaikkien tekoälyinfrastruktuurin toimijoiden edessä. Mutta mikä todella kiinnitti huomioni, on se, kuinka suoraan Morgan Stanley yhdistää tämän kysynnän nousevaan neocloud-operaattoreiden luokkaan — ja nimeää erityisesti IRENin tämän uuden mallin johtavaksi esimerkiksi. Morgan Stanleyn mukaan "uusi neocloud" -kategoria määritellään operaattoreiden mukaan, jotka ostavat GPU:ita/TPU-laitteita, rakentavat täyspinoisia tiheästi tiheitä datakeskuksia ja vuokraavat näitä tiloja hyperskaalaajille lyhyempien mutta arvokkaiden sopimusten kautta. Ja he kirjoittavat nimenomaisesti: “… 'uusi neocloud'-malli, jota erityisesti IREN esittelee, [jossa] Bitcoin-louhija ostaa GPU:ita/TPU-laitteita, rakentaa koko datakeskuksen ja vuokraa tilan hyperskaalaajille..." — Morgan Stanley Research Tämä on merkittävää useista syistä. 1. Morgan Stanley nimeää sekä GPU:t että TPU:t — nimenomaan. Eilen illalla käytimme paljon aikaa keskustellen Nvidia-näytönohjainten ja Googlen TPU:iden välisestä dynamiikasta sekä siitä, miten markkinat tuntuvat pakottavan tarinan "jommasta tai toisesta". Mitä MS kirjoittaa, on täsmälleen linjassa sen kanssa, mitä sanoimme: Molemmilla on merkitystä. Molemmat skaalaavat. Ja todelliset voittajat ovat ne pelaajat, jotka voivat juosta kumpaakin — tiheydessä. IRENin laitteistoriippumaton asenne ja kyky tukea 130–200 kW:n räkkejä samalla kampuksella on juuri se vaihtoehtoisuus, johon MS viittaa. 2. Raportti vahvistaa suoraan IRENin rakentaman mallin. MS nostaa esiin kaksi reittiä Bitcoinista tekoälyksi -muunnokseen: - "REIT:n loppupeli", ja - "uusi neocloud" -malli — jossa IREN esiintyy edustavana tapauksena. ...