In TradFi geeft de 'Yield Curve' de rentevoeten van obligaties van gelijke kwaliteit weer over verschillende vervaldatums. Er zijn doorgaans twee gedragingen: 1. Normaal - Lagere kortlopende rente die toeneemt met een langere looptijd 2. Inverted - Hogere kortlopende rente die afneemt met een langere looptijd Als de meest liquide obligatiemarkt in DeFi vertoont de Impliciete Rente van @pendle_fi x @ethena_labs's PT-USDe momenteel een omgekeerde yield curve. Potentiële conclusies: 1. "Grotere opportuniteitskosten op korte termijn" -> USD slechtere investering versus risicovolle activa 2. "Lagere langetermijnrentes" -> verwachting van renteverlagingen (ahem Jackson's Hole) 3. "Recessieperspectief" -> ik heb een gezin Gewoon iets om over na te denken 🤷‍♂️ Pendle