У TradFi «Крива прибутковості» відображає відсоткові ставки за облігаціями однакової якості на різні дати погашення. Як правило, це призводить до двох форм поведінки: 1. Нормальний - Нижча короткострокова врожайність, яка збільшується з більш тривалим терміном погашення 2. Перевернута - більш висока врожайність в короткостроковій перспективі, яка знижується при більш тривалому погашенні Як найбільш ліквідний ринок облігацій у DeFi, передбачувана прибутковість PT-USDe @pendle_fi x @ethena_labs наразі демонструє перевернуту криву прибутковості. Потенційні висновки: 1. "Більша короткострокова альтернативна вартість" - > доларів США гірші інвестиції порівняно з активами з ризиком 2. "Нижча довгострокова прибутковість" - > очікування зниження ставок (кхм Діра Джексона) 3. «Рецесійний прогноз» -> у мене є сім'я Просто є над 🤷 ♂️ чим подумати Пендл