Morgan Stanley: GPU Kadronunu Açmak ve "İstihbarat Dar Boğazlarının" Değerlendirilmesi "Bitcoin sitelerinin yapay zeka oyuncularına en hızlı güç süresini en düşük uygulama riskiyle sunduğuna inanmaya devam ediyoruz ve bunun giderek daha fazla değer göreceğine/tanınacağına inanıyoruz." Dün geceki mekânla ilgili yazımın ardından, günün bir bölümünü Morgan Stanley'nin yapay zeka altyapısının geleceği ve "zekanın çoğalması" üzerine yeni bir araştırma raporunu inceleyerek geçirdim. İlginç bir şekilde, özellikle TPU ile GPU tartışması alanda tartıştığımız birçok şey bağımsız olarak analiz boyunca doğrulanıyor. Rapor, 2028 yılına kadar hesaplama ve enerji için keskin bir şekilde artan talep eğrisini ortaya koyuyor; MS ise hızlanan yarı iletken talebi ve doğrusal olmayan yapay zeka iyileştirmesi nedeniyle ABD'de 47 GW veri merkezi güç açığını öngörüyor. Bu tek başına tüm yapay zeka altyapısı oyuncularının önündeki fırsatın büyüklüğünü pekiştiriyor. Ama asıl dikkatimi çeken şey, Morgan Stanley'nin bu talebi ortaya çıkan neocloud operatörleri sınıfına ne kadar doğrudan bağladığıdır — ve özellikle IREN'i bu yeni modelin önde gelen örneği olarak belirtir. Morgan Stanley'ye göre, "yeni neocloud" kategorisi, GPU/TPU satın alan, tam yığın yüksek yoğunluklu veri merkezleri inşa eden ve bu tesisleri kısa vadeli ama yüksek değerli anlaşmalarla hiper ölçekleyicilere kiraya veren operatörlerle tanımlanır. Ve açıkça şöyle yazıyorlar: “… 'yeni neocloud' modeli, en çok IREN tarafından gösterilen, Bitcoin madencisinin GPU/TPU'lar satın aldığı, tüm veri merkezini inşa ettiği ve tesisi hiper ölçekleyicilere kiraladığı bir yöntem..." — Morgan Stanley Araştırmaları Bu birkaç nedenle dikkat çekicidir. 1. Morgan Stanley hem GPU'ları hem TPU'ları açıkça adlandırıyor. Dün gece bu alanda, Nvidia GPU'ları ile Google TPU'ları arasındaki dinamik değişimini ve piyasanın "biri ya da diğeri" anlatısını zorlamaya çalıştığını uzun zaman harcadık. MS'in yazdıkları, söylediklerimizle tam olarak örtüşüyor: İkisi de önemli. İkisi de ölçeklenecek. Ve gerçek kazananlar, her ikisinden birini de — yoğunlukta — koşabilen oyuncular. IREN'in donanımdan bağımsız duruşu ve aynı kampüste 130–200 kW rackları destekleme yeteneği, MS'in bahsettiği tam da seçenekli bir özelliktir. 2. Rapor, IREN'in inşa ettiği modeli doğrudan doğrular. MS, Bitcoin'den yapay zekaya dönüşüm için iki yolu vurgular: - "REIT son oyunu" ve - "yeni neocloud" modeli — burada IREN temsil edici vaka olarak görünür. ...