La dura verità sui pagamenti La maggior parte dei nuovi metodi di pagamento fallisce perché tratta i pagamenti come un prodotto. I pagamenti sono infrastruttura. L'infrastruttura si espande su termini diversi. I consumatori apprezzavano i portafogli con ricchi incentivi. I commercianti gradivano l'idea di percorsi più economici. Eppure, molti metodi di pagamento che promettevano questi risultati hanno fallito. "Apprezzare" semplicemente non è sufficiente. I metodi di pagamento che scalano svaniscono sullo sfondo. Le carte hanno avuto successo perché sono diventate il protocollo ambientale del commercio. La gente si fida semplicemente che funzionino. Nessuna domanda. Anche il attrito è frainteso. La maggior parte dell'attrito è fatale: i commercianti non cambieranno piattaforma per guadagni marginali e i consumatori non abbandoneranno la comodità. Ma a volte l'attrito è trasformativo. Un dolore temporaneo che porta a un cambiamento permanente. Ho visto molti esempi di entrambi. La vera storia dei pagamenti non è che i prodotti conquistano i clienti, ma che l'infrastruttura sostituisce l'infrastruttura. E quel lavoro riguarda più la tubazione che il marketing. Il prossimo decennio si dividerà in due percorsi. Uno ottimizzerà i percorsi esistenti, cercherà di riparare ciò che è rotto e difendere la quota. L'altro tenterà un completo ristrutturazione dei pagamenti così come li conosciamo. Quasi tutto il resto si dimostrerà irrilevante e di breve durata. La domanda difficile è se, tra dieci anni, il commercio continuerà a funzionare su versioni aggiornate dei percorsi di oggi o su qualcosa di completamente nuovo che non riconosciamo ancora come pagamenti.