re: AI 設備投資とクレジット (より長い記事は近日公開予定) 今のところ、それは2つの都市の完全な物語です ハイパースケーラー(マイクロソフト、メタ、アマゾン、グーグル)は、非常に強力なビジネスラインから大量のFCFを保有しており、大量の設備投資にもかかわらず、債務を迅速に返済し、負債比率をかなり一致させることができます — >、ChatGPTがリリースされて以来、これらのほとんどは、2025年第4四半期に新しい施設が相次いでいるにもかかわらず、過去3年間で負債収益率を下げています 一方、「Tier2」ネオクラウドは、CCCのようなCRWV CDS取引や、現在圧迫されている企業が他にもたくさんあると確信>しています ハイパースケーラーから崩壊するのでしょうか?たぶんそうじゃないです 他のすべてが爆発する可能性から波及効果があるのでしょうか?たしか これに、他の場所で大量の流動性が枯渇していること(つまり、日銀を参照)と、外国人(つまり韓国)によって推進されている最近の多くの投機熱狂が組み合わされます EOYに短くならないようにするのは難しいです