AI 數據中心有望成為美國電網上最大的新增負載之一。 來自 Nvidia Blackwell 和 Vera Rubin 類 AI 集群的需求正與已經因老化基礎設施、加速的發電機退役和變壓器短缺而承受壓力的電網相碰撞。 到 2028 年，美國面臨著 13–73 GW 的穩定容量短缺——這一差距已經在更高的電費中顯現出來。 那麼接下來的 18 個月會是什麼樣子呢？讓我們仔細看看：

在過去的二十年裡，美國的電力需求基本上是平穩的 那個時代已經結束。 Blackwell GB200 NVL72 機架的功率已經達到約 130 kW，而 Vera Rubin / Rubin Ultra 系統在本十年晚些時候的目標是每個機架約 600 kW。 一個 1 GW 的 NVIDIA 級數據中心消耗的電力相當於數十萬個家庭，建造一個專門用於 AI 的核級工業資產的成本約為 300 億至 400 億美元。 而且已有數百個 AI 項目在排隊，每個項目的需求在 300 MW 到 1+ GW 之間。

我們需要加快發電新增的步伐 天然氣是到2028年唯一可部署的基載電力。然而，渦輪機面臨7年的等待時間。 亞馬遜、谷歌和微軟的投資，商業小型模塊反應堆的最早樂觀時間表是2030-2035年。 太陽能和電池正在快速增長，電池非常適合高峰期，並且正在向多天備用電源擴展。 與此同時，公用事業公司正在推遲煤電廠的退役。

即使我們擁有發電廠，我們也無法將它們連接起來 大型變壓器的交貨時間已從 50 週跳升至 100 週以上。 目前有 2,600 GW 的項目積壓，等待連接到電網。平均等待時間現在是 5-7 年。

區域熱點 在維吉尼亞州，Dominion Energy 擁有 40 GW 的合約容量——在短短五個月內幾乎翻倍，從 21.4 GW 增加。 然而，德克薩斯州的進展更快，連接請求的總量（205 GW）超過了該州的總容量。

三種情境 1) 電力價格在科技中心上漲15-30%。天然氣成為主要的過渡燃料。 2) 公用事業公司因需求過度建設或基礎設施故障導致維吉尼亞州和德克薩斯州出現輪流停電。 3) 小型模塊化反應堆(SMR)提前到來，晶片效率暴增（增長4-5倍），並且法規解鎖快速傳輸建設。

接下來的18個月至關重要 AI所需的與電網能提供的之間的差距是真實且迫在眉睫的。 豐富且廉價的電力時代已經結束，美國電網即將經歷其歷史上最痛苦的轉型。