Dies ist eine großartige Darstellung des aktuellen Stands des Spiels. Wir sehen rollende Blasen, die steigen und fallen, basierend auf Veränderungen im memetischen Konsens und den Liquiditätsbedingungen. Die politischen Entscheidungsträger fördern das Spiel, lassen es aber nie zu heiß werden. Daher könnte die KI-Blase eher wie die Web2.0/SaaS-Welle (rollende Wellen, die sich über ein Jahrzehnt entfalten) sein als der Dotcom-Crash. Der Schlüssel liegt darin, die nächste rollende Blase in den Ausläufern zu finden. Wenn jemand Ideen zu neuartigen und aufkommenden Themen hat, die er entdeckt hat, würde ich gerne davon hören.

Hier hauptsächlich Long-Positionen in Gold und Silber. Die meisten anderen Märkte zeigen Schwäche und ich möchte nichts erzwingen. Die fiskalische Kontraktion durch Zölle ist der Hauptwind, der auf den Markt wirkt. Sie wurden im Vergleich zu der Aufmerksamkeit, die der Fed geschenkt wird, unterschätzt; wir befinden uns in einem fiskalischen > monetären Regime. Der Zeitpunkt (7. August, als die gegenseitigen Zölle zu erheben begannen) fällt zusammen mit dem Zeitpunkt, als BTC einen Regimewechsel zu sehen begann. Das Gute ist, dass wir am 1. Januar eine programmierte fiskalische Expansion haben, wenn der Rest der OBBBA in Kraft tritt. Ich achte auch darauf, ob Trump die Zölle weiter zurücknimmt, da die jüngsten Wahlen die Sorgen um die Lebenshaltungskosten in den Vordergrund rücken. Die Nachricht heute Abend, dass er die Zölle auf bestimmte Lebensmittel zurücknimmt, bestätigt, dass er die Botschaft verstanden hat. Es sei denn, Trump ergreift bedeutende Maßnahmen, könnte es an ausreichenden Katalysatoren fehlen, um die Stimmung bis zum Jahresende signifikant zu verändern. Wir werden sehen, wie hoch seine Schmerzgrenze ist.

Fühlt sich am meisten wie die späte Februar/frühe März-Zone an: BTC ist abgestürzt, hilft aber weiterhin der PA und quält die Leute, während die Aktien mit Verzögerung reagieren und bluten. Ich sehe nicht so viel Abwärtsdruck bei den Aktien wie damals. Man muss auf den Markt hören, ich bin nicht stur. Ich habe einen schönen Gewinn beim Memory-Trading gemacht, aber insgesamt habe ich zu viele Knöpfe gedrückt und möchte in einer defensiveren Haltung bleiben, bis sich das allgemeine Umfeld verbessert. Ich sehe gegenläufige Strömungen bei den Aktien. Sobald der Weg zu einer Jahresend-Rallye weniger klar wurde, haben die Equity-Hedgefonds begonnen, Gewinne zu realisieren, um Anreizvergütungen zu sichern, der Einzelhandel leckt seine Wunden, nachdem er letzten Monat rekt wurde, und das passive Kapital fließt zwar rein, reicht aber nicht aus, um vollständig auszugleichen. Der anhaltende AI-FUD ist moronisch, aber der Markt braucht etwas Zeit, um sich zurückzusetzen, bevor er den nächsten Schritt macht. Gute Zeit, um eine Pause einzulegen, wenn man ausgebrannt ist.