pemikir terpenting dalam AI, menurut saya, adalah pria berusia 23 tahun ini. Leo Aschenbrenner. Dia lebih benar, baik dalam arti prediktif yang dapat diuji maupun dalam pengertian pasar daripada hampir semua orang lain. dan yang paling penting, dia bukan doomer AI, dia bukan e/acc, melainkan hal ketiga rahasia.

dalam esai setebal 165 halaman (sungguh, lebih dari sebuah buku) dia memprediksi bahwa kita akan mendapatkan AI yang meningkatkan diri secara rekursif pada tahun 2027, yang mengarah pada ledakan intelijen & AGI. dia pikir AI akan menjadi masalah keamanan nasional dan bahwa AS tidak punya pilihan selain mengalahkan China. Dia pikir kita akan memiliki agen penuh pada tahun 2026. dia pikir upaya AI akan dan harus dinasionalisasi. Dia pikir kita akan membangun pusat data triliunan dolar sebelum dekade berakhir. dia pikir AI akan menggunakan 20%+ listrik AS pada tahun 2030. banyak analisisnya didasarkan pada sekadar mengekstrapolasi garis lurus ke masa depan (komputasi, FLOP, kemampuan model). Masalahnya, ini benar-benar bertahan.

Daniel Reeves dalam posting ini menganalisis prediksi Leo dan menemukan bahwa meskipun kita baru 1 tahun dalam garis waktu "dekade ke depan", prediksinya bertahan sejauh ini. dalam setahun terakhir, AI CAPEX telah berkembang secara dramatis. Stargate adalah proyek yang direncanakan senilai $500 miliar. setengah jalan dengan sendirinya. Leo berpikir AI CapEx mungkin mencapai 3% dari PDB. CapEx hyperscaler melonjak dari $239 miliar pada tahun 2024 menjadi $368 miliar menurut GS dan diproyeksikan pada $432 miliar pada tahun '26. Menurut resensi buku Reeves 1 tahun kemudian, sepertinya Leo sebagian besar mencapai sasaran.

/ lanjutkan utas jadi setelah menulis manifestonya, Leo tidak berpuas diri. dia mengumpulkan sekitar $1 miliar untuk dana lindung nilai yang berfokus pada taruhan terkait AGI pada H2 2024. Dia bertaruh pada produsen chip (Intel), bisnis terkait pusat data (Broadcom, Applied Digital), Neoclouds (Core Weave, Iris Energy, Core SCI), dan utilitas (Vitra, Talen Energy, EQT Corp) dia menolak untuk terguncang oleh momen "deepseek" yang menakutkan banyak investor AI pada awal 2025 Dia mencetak pengembalian 47% pada paruh pertama tahun ini

Khususnya, dia memiliki posisi panggilan intel yang besar di dana tersebut. Intel, biasanya saham tidur, meroket pada bulan September ketika muncul bahwa pemerintah AS akan mengambil saham di perusahaan tersebut. Beberapa posisinya yang lain benar-benar dicetak: - IREN: 6x YTD - CRWV: 3.5x YTD - APLD: 4.3x YTD kami tidak secara khusus mengetahui pengembaliannya karena kami menebak berdasarkan harga kesepakatan 13F dan Intel-nya, tetapi saya menduga AUM-nya jauh di atas $2 miliar hari ini, dan saya yakin dia naik lebih dari 100% pada tahun 2025 sejauh ini. kemungkinan besar salah satu HF berkinerja terbaik di planet ini tahun ini, terutama skala tempat dia beroperasi.

yang saya sukai dari Leo adalah dia melakukan segalanya di depan umum. Dia menuliskan pandangannya, dan kemudian tanpa keahlian pengelolaan uang, mengumpulkan dana, dan menaruh modal di belakang keyakinannya. bandingkan ini dengan penelepon "gelembung AI". berapa banyak dari mereka yang sebenarnya net short AI? berapa banyak yang mengumpulkan dana untuk mempersingkat AI? Saya tidak bisa menyebutkan satupun. Menuliskan pandangan Anda adalah satu hal, tetapi menempatkan Anda seluruh kekayaan bersih dan mempertaruhkan seluruh reputasi Anda pada perdagangan adalah hal lain. "jelas" pada saat pasca rilis ChatGPT pada November 2022 bahwa AI akan menjadi tema besar, tetapi berapa banyak orang yang benar-benar bertindak atas hal ini? secara pribadi, saya memiliki posisi terkonsentrasi yang besar di salah satu nama dalam dananya, dan mengetahui bahwa Leo berada dalam perdagangan membantu memberi saya keyakinan untuk tetap di dalamnya, bahkan ketika pasar mencoba mengguncang saya (momen pencarian dalam, data sensus, dll). Saya juga mengambil IREN dan APLD setelah melihatnya dalam pengajuan 13F-nya.

Terkadang dalam karier Anda, Anda hanya perlu mendapatkan satu hal besar dengan sangat benar dan kemudian menerapkan jumlah pengaruh yang tepat untuk ide itu. Leo adalah salah satu contoh terbaik dari ini yang pernah kita lihat dalam beberapa waktu. kita akan melihat apakah dia bisa mempertahankan kecepatannya yang luar biasa tetapi bagaimanapun juga, itu adalah salah satu cerita paling menarik dalam pengelolaan uang yang pernah saya temui dalam beberapa waktu dan saya akan mengamati dengan cermat.