私の意見では、AI で最も重要な思想家はこの 23 歳です。レオ・アッシェンブレナー。 彼は、テスト可能な予測的な意味でも、市場の意味でも、事実上他の誰よりも正しい。 そして最も重要なことは、彼は AI の破滅者でもなく、e/acc でもなく、むしろ秘密の第三のものであるということです。

165ページのエッセイ(実際には、本に近い)の中で、彼は2027年までに再帰的に自己改善するAIを獲得し、知能の内破とAGIにつながると予測しています。同氏は、AIが国家安全保障の問題となり、米国は中国に勝つ以外に選択肢はないと考えている。彼は、2026年には本格的なエージェントが誕生すると考えています。彼は、AIの取り組みは国有化されるだろうし、国有化されるべきだと考えている。彼は、10年が終わる前に1兆ドル規模のデータセンターを建設すると考えています。彼は、AIが2030年までに米国の電力の20%+を使用すると考えています。 彼の分析の多くは、単に直線を未来に外挿することに基づいています(コンピューティング、FLOP、モデル機能)。問題は、これが完全に持ちこたえているということです。

この投稿でダニエル・リーブスは、レオの予測を分析し、彼の「10年先」のタイムラインまでわずか1年しか経っていないにもかかわらず、彼の予測は今のところ成り立っていることを発見しました。 昨年、AI CAPEXは劇的に拡大しました。スターゲートは$500bの計画プロジェクトです。それ自体で半分です。 Leo氏は、AI設備投資がGDPの3%に達する可能性があると考えていました。GSによると、ハイパースケーラーの設備投資は2024年の$239bから$368bに跳ね上がり、26年には$432bになると予測されています。 リーブスの書評によると、1年後、レオはほぼ的を射ているようだ。

/ スレッドを再開します そのため、マニフェストを書いた後、レオは栄光に満足しませんでした。彼は2024年上半期にAGI関連の賭けに焦点を当てたヘッジファンドのために約$1bを調達しました。 彼はチップメーカー(Intel)、データセンター関連企業(Broadcom、Applied Digital)、NeoClouds(Core Weave、Iris Energy、Core SCI)、公益事業(Vistra、Talen Energy、EQT Corp)に賭けました 彼は、2025年初頭に多くのAI投資家を恐怖に陥れた「ディープシーク」の瞬間に振り払われることを拒否した 彼は今年上半期に47%のリターンを記録しました

特に、彼はファンドで巨額のインテルコールポジションを持っていました。通常は睡眠株であるインテルは、米国政府が同社に出資することが明らかになり、9月に急騰した。 彼の他の立場のいくつかは完全に印刷されています。 - アイレン: 6x YTD - CRWV: 3.5 倍の年初来 - APLD: 4.3 倍の年初来 彼の13Fとインテルの行使価格に基づいて推測しているため、彼のリターンは具体的にわかりませんが、彼のAUMは現在$2bをはるかに超えており、これまでのところ2025年に100%以上上昇していると思います。おそらく、今年地球上で最高のパフォーマンスを発揮するHFの1つであり、特に彼が運用している規模です。

私がレオの好きなところは、彼が人前で何でもやっていることです。彼は自分の見解を書き留め、資金管理の専門知識がなくても資金を調達し、信念の背後に資金を投入しました。これを「AIバブル」発信者と比較してください。そのうちの何人が実際にネットショートAIなのでしょうか?AIを空売りするために資金を調達した人は何人いますか?名前を挙げることはできません。自分の見解を書き留めるのと、純資産全体を賭けて評判全体を取引に賭けることは別のことです。 2022年11月のChatGPTリリース後の時点では、AIが大きなテーマになることは「明らか」でしたが、実際にこれに基づいて行動した人はどれくらいいるでしょうか? 個人的には、私は彼のファンドの名前の1つに非常に集中したポジションを持っており、レオが取引に参加していることを知ったことで、市場が私を振り払おうとしているにもかかわらず、その取引にとどまるという確信を得ることができました(ディープシークの瞬間、国勢調査データなど)。また、IREN と APLD を 13F の提出書類で見た後、それらを手に取りました。

キャリアの中で、1つの大きなことを非常に正しく行い、そのアイデアに適切な量のレバレッジをかけなければならない場合があります。獅子座は、私たちがここしばらく見た中で、この最も良い例の1つです。 彼が猛烈なペースを維持できるかどうか見てみましょうが、いずれにせよ、これは私がここしばらく出会った資金管理における最も興味深い話の 1 つであり、注意深く見守るつもりです。