người tư tưởng quan trọng nhất trong AI, theo ý kiến của tôi, là cậu thanh niên 23 tuổi này. leo aschenbrenner. cậu ấy đã đúng hơn, cả về mặt dự đoán có thể kiểm chứng và về mặt thị trường so với hầu như bất kỳ ai khác. và quan trọng nhất, cậu ấy không phải là một người bi quan về AI, cậu ấy không phải là một e/acc, mà là một điều thứ ba bí mật.

trong bài tiểu luận dài 165 trang (thực ra, giống như một cuốn sách hơn) ông dự đoán rằng chúng ta sẽ có được AI tự cải thiện theo cách đệ quy vào năm 2027, dẫn đến một sự sụp đổ trí tuệ & AGI. ông nghĩ rằng AI sẽ trở thành một vấn đề an ninh quốc gia và rằng Mỹ không có lựa chọn nào khác ngoài việc đánh bại Trung Quốc. ông nghĩ rằng chúng ta sẽ có những tác nhân hoàn chỉnh vào năm 2026. ông nghĩ rằng các nỗ lực về AI sẽ và nên được quốc hữu hóa. ông nghĩ rằng chúng ta sẽ xây dựng các trung tâm dữ liệu trị giá hàng nghìn tỷ đô la trước khi thập kỷ này kết thúc. ông nghĩ rằng AI sẽ sử dụng hơn 20% điện năng của Mỹ vào năm 2030. nhiều phân tích của ông dựa trên việc đơn giản là ngoại suy các đường thẳng vào tương lai (tính toán, FLOPs, khả năng mô hình). vấn đề là, điều này hoàn toàn đã được chứng minh.

Daniel Reeves trong bài viết này phân tích các dự đoán của Leo và nhận thấy rằng mặc dù chúng ta chỉ mới 1 năm trong thời gian "một thập kỷ tới" của anh ấy, nhưng các dự đoán của anh ấy vẫn đang giữ vững cho đến nay. Trong năm qua, CAPEX AI đã mở rộng đáng kể. Stargate là một dự án trị giá 500 tỷ đô la được lên kế hoạch. Đã đi được nửa chặng đường chỉ riêng nó. Leo nghĩ rằng CAPEX AI có thể đạt 3% GDP. CAPEX của các công ty lớn đã tăng từ 239 tỷ đô la vào năm 2024 lên 368 tỷ đô la theo GS và dự kiến sẽ đạt 432 tỷ đô la vào năm '26. Theo đánh giá sách của Reeves sau 1 năm, có vẻ như Leo chủ yếu đang đạt được mục tiêu.

/ tiếp tục chủ đề vì vậy, sau khi viết bản tuyên ngôn của mình, Leo không ngồi yên trên những thành công đã đạt được. anh ấy đã huy động khoảng 1 tỷ đô la cho một quỹ đầu tư tập trung vào các khoản đầu tư liên quan đến AGI trong nửa cuối năm 2024. anh ấy đã đặt cược vào các nhà sản xuất chip (intel), các doanh nghiệp liên quan đến trung tâm dữ liệu (broadcom, applied digital), neoclouds (core weave, iris energy, core sci), và các tiện ích (vistra, talen energy, eqt corp) anh ấy từ chối bị lung lay bởi khoảnh khắc "deepseek" đã làm nhiều nhà đầu tư AI hoảng sợ vào đầu năm 2025 anh ấy đã in ra mức lợi nhuận 47% trong nửa đầu năm

đáng chú ý, ông đã có một vị thế lớn trong cuộc gọi intel tại quỹ. intel, thường là một cổ phiếu ngủ, đã tăng vọt vào tháng 9 khi có thông tin rằng chính phủ Mỹ sẽ nắm giữ một phần cổ phần trong công ty. một số vị thế khác của ông đã tạo ra lợi nhuận khổng lồ: - IREN: 6x YTD - CRWV: 3.5x YTD - APLD: 4.3x YTD chúng tôi không biết cụ thể về lợi nhuận của ông vì chúng tôi đang đoán dựa trên các báo cáo 13F và giá thực hiện của Intel, nhưng tôi đoán AUM của ông hiện đã vượt quá 2 tỷ đô la, và tôi tin rằng ông đã tăng hơn 100% trong năm 2025 cho đến nay. rất có thể là một trong những quỹ đầu tư hoạt động tốt nhất trên hành tinh năm nay, đặc biệt là quy mô mà ông đang hoạt động.

Điều tôi thích ở Leo là anh ấy làm mọi thứ công khai. Anh ấy đã ghi lại quan điểm của mình, và sau đó, không có chuyên môn quản lý tiền, đã huy động một quỹ và đặt vốn vào những niềm tin của mình. So sánh điều này với những người gọi là "bong bóng AI". Có bao nhiêu người trong số họ thực sự đang bán khống AI? Có bao nhiêu người đã huy động một quỹ để bán khống AI? Tôi không thể nêu tên một ai. Việc ghi lại quan điểm của bạn là một chuyện, nhưng việc đặt toàn bộ tài sản ròng của bạn và đánh cược toàn bộ danh tiếng của bạn vào giao dịch là một chuyện khác. Lúc đó, thật "rõ ràng" rằng sau khi phát hành ChatGPT vào tháng 11 năm 2022, AI sẽ là một chủ đề lớn, nhưng có bao nhiêu người thực sự hành động dựa trên điều này? Cá nhân tôi, tôi có một vị thế tập trung lớn trong một trong những tên trong quỹ của anh ấy, và biết rằng Leo đang tham gia giao dịch đã giúp tôi có niềm tin để giữ vững, ngay cả khi thị trường cố gắng làm tôi bị loại bỏ (thời điểm deepseek, dữ liệu điều tra dân số, v.v.). Tôi cũng đã mua IREN và APLD sau khi thấy chúng trong các hồ sơ 13F của anh ấy.

đôi khi trong sự nghiệp của bạn, bạn chỉ cần làm đúng một điều lớn và sau đó áp dụng đúng mức độ đòn bẩy cho ý tưởng đó. Leo là một trong những ví dụ tốt nhất mà chúng ta đã thấy trong một thời gian. chúng ta sẽ xem liệu anh ấy có thể duy trì tốc độ chóng mặt của mình hay không, nhưng dù sao đi nữa, đây là một trong những câu chuyện thú vị nhất trong quản lý tiền mà tôi đã gặp trong một thời gian và tôi sẽ theo dõi cẩn thận.